En este artículo comentaremos acerca de las principales plataformas DeFi que están impulsando a las finanzas descentralizadas hacia cifras impensadas meses atrás.
El ecosistema DeFi ha experimentado un aumento significativo en los últimos meses, tanto en cifras de capitalización de mercado como de dinero bloqueado en contratos inteligentes. Según la web DefiPulse, el total de valor bloqueado dentro de DeFi ya ha alcanzado los 12 mil millones de dólares.
Esto refleja el gran interés que existe sobre la temática y que lleva a muchas personas a preguntarse qué son las finanzas descentralizadas. Los que han sabido contestar esa pregunta, automáticamente desean saber cuáles son las principales plataformas DeFi donde invertir, y por eso es que preparamos este artículo.
Es necesario aclarar que estos son sólo algunos de los proyectos que surgen a diario en un ecosistema muy cambiante, que modifica sus actores principales todo el tiempo.
Uniswap
Actualmente, esta es sin dudas la número uno del ecosistema DeFi, con un valor de 2 mil millones de dólares bloqueados en su plataforma. Según cifras de Defipulse presenta una dominancia del 22% del mercado de las finanzas descentralizadas.
Uniswap está enfocada en ofrecer intercambio de tokens ERC-20, que pueden ser tanto stablecoins como DAI o Tether, u otros proyectos como TRON, EOS y el mismísimo ETH.
Cualquier token ERC-20 puede ser agregado libremente a la plataforma y no es necesario que ésta avale su incorporación. Cada uno de estos tokens cuenta con un contrato inteligente y la disponibilidad de los mismos depende de cuánta “liquidez” depositen otras personas.
Así, por un lado tenemos a usuarios intentando intercambiar tokens y a otros proveyendo de liquidez a Uniswap para que siempre haya tokens que intercambiar. Estos proveedores de liquidez, al depositar sus tokens en “pools de liquidez”, reciben una pequeña comisión por cada transacción ejecutada por otros en ese mismo criptoactivo.
Este mecanismo permite la descentralización de los intercambios y convierte a Uniswap en un DEX (descentralized exchange) ya que no existe una entidad central que provea la liquidez necesaria para comprar criptomonedas, como sí ocurre en los exchanges centralizados o CEX.
A la vez, gracias a los pools de liquidez, Uniswap no necesita de los order books como es habitual en los exchanges centralizados ya que las órdenes de compra y venta se ejecutan de manera descentralizada y automatizada.
Si quieres conocer más a fondo esta plataforma te recomendamos nuestro artículo exclusivo sobre ¿Qué es Uniswap? en el que hablamos de su historia y detallamos su funcionamiento.
MakerDAO
También conocida como Maker, es una plataforma de crédito descentralizada en Ethereum que funciona con DAI, una moneda estable que está vinculada 1 a 1 al valor de dólar.
En Maker se puede abrir lo que se llaman bóvedas o “vaults”, y dejar una garantía como ETH o BAT que nos servirá para emitir DAI (esto funcionará como deuda ante esa garantía).
Tal como alguna vez explicó Mariano Di Pietrantonio (lider de Maker Latinomérica), es como si fueras a una casa de empeño y dejaras el reloj de tu abuelo como garantía (ETH, BAT, etc). A cambio del reloj obtendrás dinero (DAI). Si quieres recuperar el reloj, deberás devolver los DAI, más un pequeño interés que ayuda a mantener la paridad del token.
¿Pero para qué quiero tener DAIs? Entre otras cosas, puedes ponerlos a generar interés a través de DAI Savings Rate (DSR). Un mecanismo que consiste en enviar los DAI a un smart contract que después de cierto lapso de tiempo te devuelve tus DAI junto con un interés.
Maker también posee su token nativo llamado MKR. Este “token de gobernanza” permite a los poseedores votar sobre ciertos criterios de la plataforma, como por ejemplo cuál debe ser el nivel de la tarifa de estabilidad.
Además, los poseedores de MKR también actúan como la última línea de defensa en caso de un evento de “cisne negro”. Si el valor de la garantía en todo el sistema cae demasiado bajo y demasiado rápido, se crea MKR y se vende en el mercado abierto para obtener más garantías, diluyendo el valor para los tenedores de MKR.
AAVE
Aave es un protocolo de código abierto sin custodia sobre Ethereum que apunta a descentralizar los préstamos a través de las criptomonedas. Tanto las personas que quieran prestar dinero o pedir dinero prestado pueden aprovechar esta magnífica plataforma.
Es lo que se conoce como un protocolo de Lending y presenta muchas similitudes con Maker. Para poder entender AAVE, el ejemplo financiero más similar sería el de una Hipoteca.
AAVE permite poder hipotecar la lista de activos que tiene permitido, de tal forma que nos permitirá pedir un préstamo dejando como garantía ese activo.
Si nos acercamos a un banco y somos propietarios de una casa, podremos hipotecar esa casa para conseguir un préstamo. Es exactamente lo mismo pero en este caso en lugar de dejar como garantía una casa dejaremos un activo digital.
En la vida real no tenemos la casa a priori, generalmente acudimos al banco a comprarla, pero el resultado realmente es el mismo. El banco nos ha dejado un préstamo y tiene como garantía ese activo.
La principal diferencia es que el tipo de interés que pagaremos no depende de un banco central, sino de la oferta y de la demanda de personas dispuestas a dejar dinero para comprar casas. En el caso tradicional, solo el banco nos puede prestar dinero y en estos protocolos cualquier persona puede participar como prestador y recibiendo un interés por ello.
Este fue un repaso rápido sobre las principales plataformas DeFi. Si te ha interesado el artículo no dudes en explorar más proyectos interesantes como lo son Synthetix, dYdX, Chainlink, Curve, Compound, Yearn Finance, etc.
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