¿Qué es y cómo funciona AAVE?

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Aave es uno de los proyectos DeFi o Finanzas Descentralizadas más antiguos y conocidos. Su nombre original era ETHLend y se dedicaban a realizar préstamos con criptomonedas.

Con la evolución de las criptomonedas, la plataforma Aave se ha visto obligada a cambiar algunos aspectos de su funcionamiento. Actualmente es mucho más que lo que era antes, una simple plataforma de préstamos con criptomonedas.

Historia de AAVE

Tanto Aave como su anterior nombre, ETHLend fueron fundados por Stani Kulechov con el objetivo de aumentar la solicitud de préstamos en Ethereum. Su creador, Kulechov es un emprendedor graduado en la facultad de derecho que comenzó en el mundo de la programación desde muy temprana edad. Fue de los primeros en empezar con el espacio blockchain.

El proyecto fue construido antes de que existiera la financiación descentralizada y fue lanzado a la red a finales del año 2017 bajo su primer nombre, ETHLend. Posteriormente el CEO decidió cambiar el nombre de ETHLend a Aave, ya que la compañía había evolucionado y ofrecía nuevos servicios además del préstamo Ether.

Tras el lanzamiento de ETHLend, el proyecto consiguió recaudar en una ICO el total de 17 millones de dólares gracias a los cuales la plataforma salió adelante y logró sacar, a finales del año 2017 su Token LEND. El proyecto comenzó realizando préstamos P2P entre sus usuarios creando así un mercado descentralizado de préstamos. Sus usuarios se dividían entre quienes querían pedir préstamos y quienes prestaban sus criptomonedas a cambio de intereses.

Poco a poco fue evolucionando a préstamos basados en mercados de liquidez donde calculan el precio a partir de la disponibilidad de dichos activos. En Aave quien quiera recibir un préstamo tendrá que poner un colateral como garantía para asegurar que no hay riesgo de impago.

Según su creador, el proyecto Aave tiene como mercado objetivo a aquellos usuarios que ya participan en el mundo de las criptomonedas. Este nuevo proyecto creado a partir de LEND crea un nuevo mercado donde el tipo de interés de un préstamo se define a través de un algoritmo entre la oferta y la demanda al segundo de hacer el préstamo de los activos. Actualmente este concepto se conoce como mercado automatizado de dinero.

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¿Cómo funciona AAVE?

Aave utiliza una interfaz muy sencilla que tiene como objetivo principal lograr un mercado de préstamos algorítmicos donde los usuarios puedan invertir dinero en pools de liquidez permitiéndoles hacer préstamos a otros usuarios y ganar intereses por ser proveedores de liquidez.

Otro de los principales objetivos de la plataforma es ser capaz de ofrecer préstamos con colaterales y diversas opciones y políticas de funcionamiento para lograr ajustarse a las necesidades de los usuarios de distintos mercados.

Para lograr estos objetivos Aave utiliza un funcionamiento muy sencillo. Este parte de formar proveedores de liquidez mediante la inversión en las pools de Aave. Gracias a esto, por cada nuevo préstamo realizado en la plataforma, el proveedor de liquidez obtendrá una ganancia que se sumará a la ganancia total de su inversión.

Por otra parte, los usuarios que necesitan los préstamos solo tienen que entrar en la plataforma y solicitarlo. Aave le pedirá un colateral como garantía a cambio del préstamo y listo. El funcionamiento es sencillo, empeñas tus criptoactivos como garantía a cambio de un préstamo y una vez devuelves el préstamo, te serán devueltos dichos criptoactivos.

Estas dos funcionalidades son la esencia de la plataforma Aave, ofrecer préstamos descentralizados y de forma fácil y segura.

¿Qué mecanismos utiliza Aave?

Entre las principales ventajas del funcionamiento de la plataforma encontramos la falta de intermediarios centralizados en el proceso, ya que solo se interactúa con los contratos inteligentes transparentes. 

Otra de las grandes ventajas es que nuestras criptomonedas no se venden ni se intercambian. Al devolver el préstamo las recuperaremos sin riesgo de pérdidas. Estos mecanismos sitúan a Aave por delante de los bancos.

Pools de Liquidez para préstamos

Todo esto es solo una porción pequeña de todos los beneficios que ofrece la plataforma. Los pools de liquidez forman una de las partes más importantes del ecosistema. Estos son un conjunto de criptomonedas introducidas en el protocolo. Estas agrupaciones son formadas por los propios usuarios de la plataforma.

Los pools de Aave sirven como incentivo para que muchos más usuarios quieran sumarse a aave para inyectar liquidez y con ello obtener más beneficios haciendo préstamos. Estos pools representan criptomonedas como MKR, DAI, USDC, Ethereum y muchas otras criptomonedas además del token nativo de la plataforma, LEND. En total la plataforma soporta pools de liquidez de 19 tokens en total.

Por todas estas opciones Aave se ha abierto un camino en el ecosistema DeFi actual y cada vez son más los usuarios que muestran interés en el funcionamiento de la plataforma. Estos pools no solo tienen como objetivo mover el dinero, sino también generar ganancias. Estas ganancias se mueven en porcentajes anuales que van desde un 0.02% hasta un 4,45%.

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Tasas de interés de los préstamos

Otra de las funciones de Aave es el ofrecer tipos de intereses que se ajustan a las necesidades de los usuarios. La plataforma ofrece tipos de intereses y los usuarios pueden elegir entre estos según cuál convenga mejor a su préstamo. Esta función ha diferenciado a Aave de otras plataformas del sector de préstamos y le ha permitido seguir subiendo peldaños en el último año.

Seguridad en los préstamos

Aave además de tener una seguridad en los préstamos que ofrece un conjunto de salvaguardas para enfrentar la constante volatilidad a la que están sometidas las criptomonedas, evitando que rompan la dinámica del mercado dentro de la plataforma. La mayoría de estas salvaguardas se encuentran en Safety Module (SM) o el Módulo de Seguridad de Aave. Este sistema tiene como función principal vigilar que el buen funcionamiento de la plataforma no se vea afectado.

Este sistema de seguridad incluye las siguientes áreas:

  • El módulo de Staking. Esta área tiene el objetivo de proteger la liquidez del protocolo en el caso de que se produzca una caída de los mercados de crypto. 
  • El módulo de Backstop. Este sistema contiene las stablecoins depositadas previamente y el ETH que ocupa una posición prioritaria en la subasta en caso de que se produzca un déficit. 
  • Módulo de subasta. Este módulo se activa en caso de una bajada convirtiendo los tokens bloqueados para reducir las pérdidas al coste mínimo. 
  • Las reservas del ecosistema. Estas tienen la función de cubrir las pérdidas dentro de la plataforma. 
  • Oráculos. En último lugar tenemos a los oráculos encargados de encontrar la información de forma inmediata sobre el mercado y a partir de esta información tomar decisiones en la plataforma.

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