Puede que alguna vez hayas escuchado hablar sobre el análisis técnico (TA). Este se trata de la predicción de las tendencias futuras del mercado mediante análisis del comportamiento anterior. Tanto en los mercados tradicionales como en los de criptomonedas, la mayoría de los traders confían en indicadores especializados y herramientas analíticas de datos previos con el objetivo de identificar patrones de mercado e intentar predecir futuros movimientos de precios.
A grandes rasgos, un indicador RSI se trata de un oscilador de impulso que destaca por medir la magnitud de los movimientos de precios y qué tan rápido son. El RSI representa una herramienta muy útil teniendo en cuenta el tipo de operación que se lleve a cabo. Por ello es una de las herramientas más empleadas por traders y analistas técnicos. En pocas palabras, esta herramienta nos indica la fuerza relativa de los movimientos alcistas en comparación con los movimientos bajistas.
Historia del indicador RSI
La historia del índice de fuerza relativa (RSI) comienza a finales de la década de 1970, cuando se desarrolló como una herramienta para que los corredores de bolsa analicen el desempeño de los valores a lo largo del tiempo.
En el año 1978, el ingeniero mecánico J. Welles Wilder decidió enfocar su formación analítica sobre el trading técnico. Wilder comenzó su carrera en el mundo de las finanzas y en el sector inmobiliario sobre los años 60s. Posteriormente, sus socios le compraron su parte del negocio en 1972. Wilder decidió que con los 100,000 dólares de ganancias comenzaría a hacer trading en el mercado de valores. Esta decisión lo llevó a la búsqueda de herramientas fiables para identificar patrones rentables.
Para el año 1978, Wilder ya había hecho una compilación de sus investigaciones y experiencias en cuanto a fórmulas matemáticas e indicadores que los traders podían emplear para ayudarse en el mercado. El Índice de Fuerza Relativa era uno de esos indicadores.
¿Cómo funciona el indicador RSI?
El RSI es una herramienta que, por defecto, mide los cambios en el precio de un activo durante 14 períodos de tiempo (14 días en un gráfico diario, 14 horas en un gráfico horario, etc.). La fórmula empleada para ello divide la ganancia promedio que ha obtenido el precio del activo durante este período por la pérdida promedio que ha sufrido, y luego representa esa fortaleza en una escala ajustada entre 0 y 100.
Como ya hemos señalado, el RSI es un indicador de monumentum, una herramienta comercial técnica encargada de medir la tasa de cambio de precio. Cuando aumenta el monumentum, significa que el mercado está comprando valores activamente. Cuando cae el monumentum, muestra que el interés de los comerciantes en las acciones está disminuyendo.
El RSI también es un oscilador que permite a los traders y analistas detectar fácilmente las condiciones del mercado de sobrecompra o sobreventa. Evalúa el precio de un activo en una escala de 0 a 100 y tiene en cuenta 14 periodos. Cuando de resultado tenemos un nivel de 30 o menos en el RSI, significa que el activo está probablemente cerca de su suelo o sobrevendido. Por otro lado, cuando una medición está por encima de 70, señala que el precio del activo está cerca de su techo o sobrecomprado para ese periodo de tiempo, y muy probablemente caerá.
Los traders que empleen esta herramienta pueden efectuar determinadas modificaciones, como por ejemplo ajustar el RSI para que sea más sensible o menos respecto al mercado. Esto se logra ajustando el RSI a más o menos períodos en lugar de 14. Si ajustamos el RSI a 7 días, será más sensible a las variaciones en el precio del activo que el RSI que incluye 21 días. Además, las configuraciones de trading de corto plazo pueden ajustar el indicador RSI para que considere 20 como sobrevendido y 80 como sobrecomprado. De este modo se reduce la probabilidad de confiar en falsas señales.
Divergencias del RSI
El RSI es empleado mayoritariamente en los niveles de RSI de 30 y 70 con el objetivo de identificar si las condiciones del mercado son sobrevendidas o sobrecompradas. Sin embargo, los traders y analistas del mercado también emplean el RSI con el objetivo de predecir cambios en las tendencias del mercado así como para detectar niveles de soporte y resistencia. Todo ello se realiza a través del uso de las “divergencias alcistas” o “divergencias bajistas”.
Una divergencia alcista es cuando se da la situación en que el precio de un determinado activo se mueve en una dirección, mientras que los indicadores de RSI se mueven en la dirección opuesta. De este modo, los niveles de RSI se elevan y dan lugar a lo que conocemos como higher lows o los mínimos más elevados, mientras que el precio cae generando lower lows o lo que también llamamos mínimos más bajos. Esta situación es conocida como una divergencia alcista. Dicha divergencia alcista nos indica como traders que el “momentum” se está reforzando aún con el descenso de precio.
Por otro lado, encontramos lo que se conoce como divergencias bajistas. Estas divergencias son las encargadas de indicarnos que, sin importar qué tanto el precio de un determinado activo esté aumentando, el mercado pierde “momentum”. Esto nos lleva a una caída en el nivel de RSI y de este modo se crean lower highs o también conocidos como máximos más bajos. Durante esta situación, el precio del activo se incrementa generando higher highs o máximos más elevados.
A pesar de ser una herramienta muy usada por numerosos analistas y traders, debemos tener en cuenta que las divergencias RSI no se tratan de herramientas fiables al 100% cuando estamos atravesando fuertes tendencias de mercados. En otras palabras, una tendencia que apunta a bajista puede presentar numerosas divergencias alcistas antes de alcanzar su verdadero fondo. Esta es la razón por la que las divergencias RSI funcionan de forma más fiable en los mercados poco volátiles, es decir, con movimientos laterales o tendencias sutiles.
Para emplear esta herramienta debemos tener en cuenta factores como las configuraciones, los niveles entre 30 y 70 y las divergencias alcistas o bajistas. No obstante, debemos saber que un solo indicador no nos garantiza que tomemos la decisión correcta. Por esta razón, lo ideal sería emplear el indicador RSI acompañado de otros indicadores para de este modo falsas señales y estar seguros de interpretar el mercado correctamente.
