O que são Contratos de Futuros Perpétuos?
Já ouviu falar de contratos de futuros perpétuos? Este conceito é de importância vital, especialmente se você é um utilizador interessado em negociar. É um contrato, como o nome sugere, que estabelece um acordo para comprar ou vender uma commodity, uma moeda ou qualquer outro instrumento. O contrato concorda com o momento exato no futuro em que a compra terá lugar e o preço a pagar.
Os mercados de futuros apresentam diferenças claras no que diz respeito aos mercados tradicionais à vista. Um dos mais proeminentes é que as trocas não são “resolvidas” instantaneamente. Em vez disso, as duas contrapartes do contrato farão um contrato, que definirá posteriormente o acordo numa determinada data futura. Outra diferença a ter em mente é que, num mercado de futuros, os utilizadores não estão autorizados a comprar ou vender diretamente o produto ou o ativo digital. Em vez disso, os utilizadores estarão a negociar uma representação contratual dos mesmos. O engraçado é que esta negociação do ativo terá lugar no futuro, quando o contrato for realizado.
Há inúmeros casos de contratos de futuros perpétuos. Um exemplo seria o contrato futuro de uma commodity como o ouro. Nos mercados de futuros tradicionais este tipo de contrato está marcado para entrega. Isto leva-nos ao facto de que haverá uma entrega física do ativo. Para realizar este contrato, o ouro deve ser previamente armazenado e transportado. Este processo gerará despesas adicionais. No entanto, muitos mercados de futuros têm a opção de liquidação em numerário. Com liquidação em numerário, o valor do ativo é pago diretamente ao vendedor e não há troca de bens físicos.
Logicamente, o preço do ouro nos mercados de futuros pode ser completamente diferente dependendo da data de liquidação do contrato. Quanto mais longe for a data do contrato, mais custos de transporte aumentarão e maior será o risco de os preços serem diferentes dos esperados no mercado futuro.
Como funcionam os contratos de futuros perpétuos?
Os contratos perpétuos são uma espécie de contrato de futuros, mas diferem da forma tradicional de futuros. Uma das diferenças mais notáveis é que não tem uma data de validade. Portanto, o utilizador pode manter uma posição enquanto considerar conveniente. Além disso, o trading perpétua de contratos baseia-se num Preço de índice subjacente. Este preço de índice baseia-se no preço médio de um ativo, tendo em conta os principais mercados à vista e o seu volume de negociação relativo.
Por conseguinte, ao contrário dos futuros convencionais, os contratos perpétuos são geralmente negociados, a um preço igual ou muito semelhante ao dos mercados à vista. No entanto, a maior diferença entre futuros tradicionais e contratos perpétuos está estabelecida na “data de liquidação” do primeiro.
O que os contratos futuros oferecem?
A principal razão pela qual os utilizadores começaram a participar em contratos futuros é a sua cobertura e gestão de riscos. Além disso, estes contratos têm uma exposição curta. Isto porque os comerciantes podem apostar contra o desempenho de um ativo, mesmo que já não possuam este ativo. Outra característica que diferencia este tipo de contrato do resto é a alavancagem. São os únicos contratos em que os comerciantes podem entrar em posições que excedam o saldo das suas contas.
Partes no contrato
Para compreender o funcionamento destes contratos, temos de saber as partes que o compõem. Abaixo, explicaremos em mais pormenor conceitos como a margem inicial, a margem de manutenção, a liquidação, a taxa de financiamento, etc.
Margem inicial
A margem inicial é o valor mínimo que o comerciante deve pagar para abrir uma posição alavancada. Para compreendê-lo melhor, vamos olhar para um exemplo; Imaginemos que podemos comprar 1000 DASH com uma margem inicial de 100 DASH (com uma alavancagem de 10x). Neste caso, a nossa margem inicial seria 10% da ordem total. A margem inicial será o que apoiará a nossa posição alavancada, noutros ativos seria algo como uma garantia.
Margem de manutenção
A margem de manutenção é a quantidade mínima de garantia que temos de fornecer se quisermos manter as posições de trading abertas. No momento em que o nosso saldo cair abaixo deste nível, receberemos diretamente um aviso para adicionar mais fundos. Caso não o façamos, perderemos o nosso contrato. Normalmente, as trocas de criptomoedas geralmente fecham a nossa posição diretamente.
Até agora sabemos que a margem inicial é a “garantia” que confirma a abertura da nossa posição e a margem de manutenção é o saldo mínimo de que precisamos para a manter. Note-se que a margem de manutenção é dinâmica e vai mudar de acordo com o preço de mercado e o saldo da nossa conta.
Liquidação
Caso o valor colateral fique abaixo da margem, a conta de futuros pode estar sujeita a liquidação. A liquidação pode ocorrer de diferentes formas, dependendo do risco e da alavancagem de cada utilizador. Quanto maior for a posição total, maior a margem necessária.
É importante notar que, após a liquidação da nossa conta, poderemos ter de pagar algumas comissões adicionais. Para evitar isto, é aconselhável fechar a nossa posição antes de o preço de liquidação ser atingido ou adicionar mais fundos ao seu saldo colateral.
Preço da marca
O preço da marca é uma estimativa do valor real de um contrato que equivaleria ao preço justo em comparação com o seu preço real de negociação, que seria o último preço. O preço da marca ajuda a evitar liquidações injustas que podem ocorrer quando o mercado apresenta elevadas volatilidades.
Também encontramos relacionados o preço do índice, que é o preço relacionado com o preço dos mercados à vista.
Estes contratos estão a tornar-se cada vez mais populares no mundo do trading, e não admira. Graças às possibilidades que oferecem e à sua segurança, tornaram-se uma forma perfeita de investir.
Já ouviu falar de contratos de futuros perpétuos? Este conceito é de importância vital, especialmente se você é um utilizador interessado em negociar. É um contrato, como o nome sugere, que estabelece um acordo para comprar ou vender uma commodity, uma moeda ou qualquer outro instrumento. O contrato concorda com o momento exato no futuro em que a compra terá lugar e o preço a pagar.
Os mercados de futuros apresentam diferenças claras no que diz respeito aos mercados tradicionais à vista. Um dos mais proeminentes é que as trocas não são “resolvidas” instantaneamente. Em vez disso, as duas contrapartes do contrato farão um contrato, que definirá posteriormente o acordo numa determinada data futura. Outra diferença a ter em mente é que, num mercado de futuros, os utilizadores não estão autorizados a comprar ou vender diretamente o produto ou o ativo digital. Em vez disso, os utilizadores estarão a negociar uma representação contratual dos mesmos. O engraçado é que esta negociação do ativo terá lugar no futuro, quando o contrato for realizado.
Há inúmeros casos de contratos de futuros perpétuos. Um exemplo seria o contrato futuro de uma commodity como o ouro. Nos mercados de futuros tradicionais este tipo de contrato está marcado para entrega. Isto leva-nos ao facto de que haverá uma entrega física do ativo. Para realizar este contrato, o ouro deve ser previamente armazenado e transportado. Este processo gerará despesas adicionais. No entanto, muitos mercados de futuros têm a opção de liquidação em numerário. Com liquidação em numerário, o valor do ativo é pago diretamente ao vendedor e não há troca de bens físicos.
Logicamente, o preço do ouro nos mercados de futuros pode ser completamente diferente dependendo da data de liquidação do contrato. Quanto mais longe for a data do contrato, mais custos de transporte aumentarão e maior será o risco de os preços serem diferentes dos esperados no mercado futuro.
Como funcionam os contratos de futuros perpétuos?
Os contratos perpétuos são uma espécie de contrato de futuros, mas diferem da forma tradicional de futuros. Uma das diferenças mais notáveis é que não tem uma data de validade. Portanto, o utilizador pode manter uma posição enquanto considerar conveniente. Além disso, o trading perpétua de contratos baseia-se num Preço de índice subjacente. Este preço de índice baseia-se no preço médio de um ativo, tendo em conta os principais mercados à vista e o seu volume de negociação relativo.
Por conseguinte, ao contrário dos futuros convencionais, os contratos perpétuos são geralmente negociados, a um preço igual ou muito semelhante ao dos mercados à vista. No entanto, a maior diferença entre futuros tradicionais e contratos perpétuos está estabelecida na “data de liquidação” do primeiro.
O que os contratos futuros oferecem?
A principal razão pela qual os utilizadores começaram a participar em contratos futuros é a sua cobertura e gestão de riscos. Além disso, estes contratos têm uma exposição curta. Isto porque os comerciantes podem apostar contra o desempenho de um ativo, mesmo que já não possuam este ativo. Outra característica que diferencia este tipo de contrato do resto é a alavancagem. São os únicos contratos em que os comerciantes podem entrar em posições que excedam o saldo das suas contas.
Partes no contrato
Para compreender o funcionamento destes contratos, temos de saber as partes que o compõem. Abaixo, explicaremos em mais pormenor conceitos como a margem inicial, a margem de manutenção, a liquidação, a taxa de financiamento, etc.
Margem inicial
A margem inicial é o valor mínimo que o comerciante deve pagar para abrir uma posição alavancada. Para compreendê-lo melhor, vamos olhar para um exemplo; Imaginemos que podemos comprar 1000 DASH com uma margem inicial de 100 DASH (com uma alavancagem de 10x). Neste caso, a nossa margem inicial seria 10% da ordem total. A margem inicial será o que apoiará a nossa posição alavancada, noutros ativos seria algo como uma garantia.
Margem de manutenção
A margem de manutenção é a quantidade mínima de garantia que temos de fornecer se quisermos manter as posições de trading abertas. No momento em que o nosso saldo cair abaixo deste nível, receberemos diretamente um aviso para adicionar mais fundos. Caso não o façamos, perderemos o nosso contrato. Normalmente, as trocas de criptomoedas geralmente fecham a nossa posição diretamente.
Até agora sabemos que a margem inicial é a “garantia” que confirma a abertura da nossa posição e a margem de manutenção é o saldo mínimo de que precisamos para a manter. Note-se que a margem de manutenção é dinâmica e vai mudar de acordo com o preço de mercado e o saldo da nossa conta.
Liquidação
Caso o valor colateral fique abaixo da margem, a conta de futuros pode estar sujeita a liquidação. A liquidação pode ocorrer de diferentes formas, dependendo do risco e da alavancagem de cada utilizador. Quanto maior for a posição total, maior a margem necessária.
É importante notar que, após a liquidação da nossa conta, poderemos ter de pagar algumas comissões adicionais. Para evitar isto, é aconselhável fechar a nossa posição antes de o preço de liquidação ser atingido ou adicionar mais fundos ao seu saldo colateral.
Preço da marca
O preço da marca é uma estimativa do valor real de um contrato que equivaleria ao preço justo em comparação com o seu preço real de negociação, que seria o último preço. O preço da marca ajuda a evitar liquidações injustas que podem ocorrer quando o mercado apresenta elevadas volatilidades.
Também encontramos relacionados o preço do índice, que é o preço relacionado com o preço dos mercados à vista.
Estes contratos estão a tornar-se cada vez mais populares no mundo do trading, e não admira. Graças às possibilidades que oferecem e à sua segurança, tornaram-se uma forma perfeita de investir.
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