Esquema ‘Pump and Dump’: qué es y cómo funciona

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¿Qué es un esquema Pump and Dump? Definición

Un esquema Pump and Dump (Bombeo y descarga) es un tipo de fraude bursátil que implica inflación artificial bombeo«) del precio de una acción mediante declaraciones falsas, engañosas o exageradas sobre el precio de la acción. El estafador puede beneficiarse de la inflación de precios vendiendo rápidamente los valores a un precio alto («dump»).

Al mismo tiempo, el nuevo propietario de las acciones probablemente perderá una parte sustancial de su capital, ya que el precio de las acciones bajará rápidamente.

Estos esquemas generalmente tienen como objetivo títulos penny stock  o acciones de micro-capitalización, ya que son las más fáciles de manipular y no se necesitan muchos compradores nuevos para impulsar una acción al alza.

Sin embargo, es una práctica ilegal según la ley de valores y puede dar lugar a fuertes multas.

¿Cómo funciona el esquema Pump and Dump?

Como ya hemos mencionado anteriormente, el esquema Pump and Dump es un tipo de fraude con el que el estafador malicioso intenta aumentar el precio de una acción a través de recomendaciones basadas en afirmaciones falsas y engañosas.

Pero, ¿cómo funciona exactamente un esquema Pump and Dump?

Los esquemas Pump and Dump se realizaban tradicionalmente mediante llamadas en frío. Pero con la llegada de Internet, esta práctica ilegal se ha extendido aún más y puede llevarse a cabo a través del correo electrónico, el spam y las fake news (noticias falsas).

Generalmente, los estafadores publican mensajes en línea invitando a los inversores a comprar acciones rápidamente, alegando tener información privilegiada sobre un supuesto aumento en el precio de las acciones. Una vez que los compradores muerden el anzuelo y se involucran, los estafadores venden sus acciones, lo que hace que el precio baje drásticamente y que los nuevos inversores pierdan dinero.

schema pump and dump come funziona

Por lo tanto, el aumento de precio anunciado se basa únicamente en la exageración y la demanda, más que en fundamentos sólidos de negocios.

Tipos de esquemas Pump and Dump

Hay varios tipos de esquemas de Pump and Dump que pueden utilizar los estafadores.

  • Esquema Pump and Dump ‘clásico’

El esquema clásico consiste en la manipulación de información sobre una empresa y sus acciones. Puede incluir presentaciones de acciones por teléfono, comunicados de prensa falsos y la distribución de algún tipo de información «interna» que pueda aumentar el precio de las acciones, atrayendo así la atención de los inversores hacia las acciones.

  1. Esquema Pump and Dump de ‘Boiler room’  

Una Boiler room significa una pequeña empresa de corretaje que utiliza una serie de corredores que utilizan prácticas de venta deshonestas para vender inversiones cuestionables a los inversores. Si has visto ‘El lobo de Wall Street’, ya sabes de lo que estoy hablando.

Los corredores venden acciones de centavo que la empresa compra o vende como creador de mercado mediante llamadas en frío. Los corredores que trabajan en las Boiler Room intentan vender tantas acciones como sea posible, aumentando así sus acciones. Una vez que sube el precio, la empresa vende sus acciones para obtener beneficios.

  1. Esquema Pump and Dump de «número incorrecto»

El método del «número incorrecto» es un nuevo esquema de  Pump and Dump.

Es una práctica que consiste en enviar mensajes de voz a personas con una sugerencia de inversión a un amigo. Entonces la persona que recibe el mensaje cree que le llegó accidentalmente y podría caer en la trampa e invertir en ese stock siguiendo la ‘pista’ recibida, aumentando así la demanda por ese título.

 

Ejemplo de cómo funciona el Pump and Dump de criptomonedas

 

En los últimos años ha habido una adopción masiva, por parte de muchos estafadores, de los esquemas Pump and Dump en el mundo de las criptomonedas.

En el caso de las criptomonedas, el esquema de Pump and Dump funciona de la misma manera que el clásico adoptado en la bolsa, pero éste está respaldado por tecnología.

  • Detrás de esta estafa siempre hay una persona o un pequeño grupo de personas con seguidores que normalmente presumen de una buena reputación en la red. Esta persona elige las criptomonedas que tienen poco volumen y valor (siendo estas las más fáciles de manipular y con una pequeña inyección de capital pueden incrementar considerablemente su precio.
  • El estafador comienza a comprar esa criptomoneda de forma masiva, encareciendo un poco el precio y pasa la información (a través de canales como Telegram, Facebook, etc.) a otro pequeño grupo de personas igualmente influyentes en la red, que comienzan a comprar masivamente, aumentando un poco más el precio.
  • Ahora el segundo grupo está haciendo correr la voz y también un tercer grupo más grande comienza a comprar sobre la base de la información privilegiada obtenida, pero a un precio más alto. Este último grupo a su vez comienza a dar la noticia de la gran ola de esta criptomoneda y poco a poco comienzan a sumarse otros traders, viendo una gran oportunidad de ganancias.
  • En el momento en que el líder o el grupo líder cree que ha ganado lo suficiente y no quiere correr más riesgos, comienza a vender la criptomoneda. Los del segundo y tercer grupo harán lo mismo y, mientras tanto, el precio comienza a bajar en detrimento de los últimos que ingresaron.

Esta estafa suele durar unas horas o unos días y se caracteriza por incrementos que pueden provocar que el precio de la criptomoneda suba entre el 100% y el 500%.

Esta estratagema ha engañado a tantas personas que se ha vuelto muy común y algunos analistas han calculado que, en promedio, hay al menos dos estafas cada día de este tipo que generan más de seis millones de euros de transacciones al mes.

Algunas cifras de esquemas Pump and Dump realizados con criptomonedas

Hace un tiempo, algunos analistas del Social Science Research Network (SSRN) descubrieron que miles de grupos pertenecientes a plataformas de mensajería instantánea (Discord, telegram, messenger) participan en esquemas Pump & Dump en el mercado de las criptomonedas. 

Para dar sólo algunas cifras, la investigación puso de manifiesto que por ejemplo 2 años atrás (entre enero y junio de 2018) se identificaron casi 5.000 intentos de promover este tipo de esquemas

A través de estos canales, los estafadores han tratado de promover al menos 300 criptomonedas con un bajo volumen.

De hecho, el informe ha demostrado que «hacer crecer los tokens poco conocidos con un bajo volumen de comercio es mucho más rentable que tratar de hacer crecer las monedas que dominan el mercado«. 

Sin embargo, la historia ha demostrado que las principales criptomonedas no son inmunes a los esquemas Pump & Dump.

Por ejemplo, 76 grupos que utilizaron estos esquemas para obtener bitcoins fueron descubiertos en Telegram, así como otros 6 en Discord. 

Según SSRN, la creciente popularidad de este tipo de estafas se debe a la falta de regulación del sector de las criptomonedas.