A la hora de practicar el pseudo-arte o la pseudo-ciencia del trading, es necesario ser precavidos por demás. Todas las acciones preventivas que podamos tomar, nos ayudarán a proteger nuestro capital. Un claro ejemplo, es el de calcular el tamaño de nuestra posición.
Los mercados, por medio de la experiencia en carne propia, nos han enseñado que ellos pueden permanecer irracionales, por un tiempo superior al cuál, nosotros podemos permanecer líquidos.
En este sentido, calcular de manera precisa cuál será el tamaño de la posición, con la que ingresemos al momento de hacer trading un activo, se vuelve algo indispensable. Desarrollemos el tema y entendamos como llevar adelante esta práctica.
¿Qué significa calcular el tamaño de una posición?
La palabra posición en el mundo del trading, adaptada al cripto-mundo, vendría a ser un sinónimo de un compromiso vinculante para comprar o vender una criptomoneda o token. Resulta evidente, que este compromiso que asumimos, resulta medible, ya que el título de este artículo nos indica que podemos calcular su tamaño.
Por lo tanto, en simples palabras, calcular el tamaño de una posición no es más que determinar con cuánto dinero abriremos una posición o, dicho de otro modo, cuanto capital estamos dispuestos a desembolsar a fin de comprar el activo que estamos planeando adquirir.
Si te encuentras dando los primeros pasos en el cripto-universo, quizás pienses que este artículo no te será útil o que se trata de un concepto apropiado para meticulosos y experimentados traders. Mi tarea es demostrarte que la realidad es totalmente diferente.
¿Por qué es necesario calcular el tamaño de una posición a la hora de hacer trading?
Como ya hemos comentado en este blog y, probablemente por allí hayas oído, el hecho de hacer trading implica un factor psicológico sumamente importante. Es muy simple, y habitual incluso para los experimentados, que las emociones nos gobiernen, a la hora de intercambiar activos.
Esto puede concluir en una situación bastante dolorosa, pero lamentablemente frecuente, que finaliza en nuevos traders perdiendo todo el dinero que habían destinado a esta actividad. Es posible, también, que algunos de ellos hayan contraído deudas en el camino.
Entonces, ¿cómo evitar ser presa de nuestros propios sentimientos, que se nutren del estado del mercado y la ferocidad o miedo de quienes nos rodean? o, como se dice en la jerga, ¿cómo evitar el FOMO o las manos de papel?
La respuesta es simple, teniendo un plan de trading, compuesto por varios puntos, que vinculándose entre sí, nos permitirán de modo simple y “semi-automático” calcular el tamaño de nuestras posiciones. Veamos, de forma resumida, como se compone un plan de trading.
Creando nuestro plan de trading
Previo a entender como calcular nuestras posiciones a la hora de zambullirnos de lleno en la compra-venta de criptomonedas, es necesario hacernos del conocimiento de los conceptos que luego nos permitirán automatizar los cálculos necesarios para determinar el tamaño de nuestras posiciones. Todo se resume, a la gestión del riesgo. Pero, vayamos por partes.
Determinando el tamaño de nuestra cuenta
Nuestra cuenta, contendrá el capital total que estamos dispuestos a desembolsar para hacer frente al trading. Sin lugar a dudas, esta cuenta se compondrá de distintas posiciones que iremos abriendo y cerrando mientras navegamos por el tormentoso cripto-mercado.
Definir el capital total que destinamos a esta actividad, es sumamente importante para tener un control claro y medible de nuestro portafolio. Quizás, de nuestro capital total podamos destinar un porcentaje al trading, de mediano y corto plazo, mientras que otro porcentaje se destina al mundo de DeFi o al simple holding a largo plazo.
En definitiva, a la hora de definir el tamaño de nuestra cuenta, no estamos más que asignando recursos a cada una de las actividades que llevaremos adelante en el cripto mundo. Como siempre, teniendo claros nuestros números iniciales, más simple será observar a dónde queremos llegar.
Es importante, que una vez que determinemos el tamaño de nuestra cuenta, seamos honestos con nosotros mismos, que al final del día es a quien rendimos cuentas, y respetemos nuestra determinación inicial. Este tamaño, suele determinarse en porcentajes ya que permite un re-ordenamiento más fluido del portfolio de acuerdo a los resultados obtenidos en un plazo determinado.
Definiendo el riesgo de nuestra cuenta
Luego, llega el momento de fijar el riesgo de la cuenta, que en simples palabras, se trata de conocer cuanto porcentaje de nuestra cuenta estamos dispuestos a arriesgar en cada “trade”. No es menor destacar, que en este punto, ya deberíamos poder respondernos a nosotros mismos cuestiones como:
- Nuestro horizonte de inversión
- Que nivel de tolerancia al riesgo poseemos
- Y cuánto capital estamos dispuestos a arriesgar
Más allá de contar con respuestas claras para estos tres puntos, puede no ser simple determinar el riesgo que estamos dispuestos a asumir con cada operación en particular.
Una buena medida, es la regla de 2%, sumamente diseminada en el mundo tradicional. Según esta regla, un trader no debería arriesgar más de un 2%, de su cuenta, en una sola operación. Teniendo en cuenta, que el mundo cripto es aún más volátil, algunos extreman este porcentaje a un 1.
Cuidado, no estamos hablando aquí de ingresar con el 1% del total de la cuenta, si no que el máximo que podemos llegar a perder sería ese número determinado, ya sea 1 o 2%. Por ende, un stoploss debería velar porque nuestras pérdidas no superen ese límite.
Estableciendo el riesgo de nuestras posiciones
Habiendo llegado hasta aquí, ya podemos decir que hemos avanzando mucho. Definiendo el tamaño de nuestra cuenta y el nivel de riesgo que estamos dispuestos a asumir, aún nos resta definir el riesgo que asumiremos con nuestras posiciones y, sobre todo, el tamaño de estas últimas.
Lo importante, es saber en que momento nuestra determinación se ve invalidada, ya que es este punto el que nos ayudará a determinar el “stop loss”. ¿Cómo nos ayudará? El punto de invalidacióm, es aquel en el cuál nuestra previsión sobre el mercado deja de ser sostenida, claro por nosotros mismos, y estamos listos para abandonar la posición y volcarnos a un nuevo proceso de análisis.
Aquí, ya entran en juego diferentes parámetros de los que cada trader se sirve a la hora de operar. Todos ellos, buscan determinar dónde colocar el famoso “stop loss”, guardan consecuencia con el porcentaje de invalidación. Quizás algunos lo hagan por medio de soportes y resitencias, estrategias como Golden Cross y Death Cross, volúmenes o tendencias tanto a largo plazo, como a corto plazo.
Tal como podremos imaginar, no existe una fórmula única para conocer dónde fijar un “stop loss”, sin embargo intentaremos contribuir a la facilitación de este camino, mediante la lectura de la próxima sección.
Ahora sí, ¿cómo calculamos el tamaño de una posición?
Considero, que ya nos encontramos en condiciones de empezar a aplicar ciertas reglas, simples, que nos permitan, de una buena vez, calcular el tamaño de nuestra posición y dar el salto hacia nuestro próximo trade.
Contestadas, todas y cada una de las cuestiones previamente planteadas podremos darnos el lujo de hacer algunas suposiciones y regalarnos unos cálculos a modo de ejemplo ilustrativo.
Materializando el calculo del tamaño de una posición
En nuestro hipotético caso, tras nuestro concienzudo análisis del mercado, descarto que siempre lo haremos, hemos concluido con razones que nos indican que nuestra previsión cuenta con un alto grado de probabilidad.
Ahora, supongamos que tenemos una cuenta con unos 1000 dólares y decidimos que nuestro riesgo de cuenta es de un 2%. Tras una regla de tres simple, nos arroja que no estamos a perder más de 20 dólares por operación. Ahora, nuestro punto de invalidación se encuentra en un 4% respecto a nuestro precio de entrada. Esto quiere decir, que una caída del 4% desde allí, indicaría que nuestra determinación ya no se sostiene.
Muy bien, tenemos todos los números, pero ¿cómo determinamos el tamaño de la posición? Simple, este es igual a:
- El tamaño de la cuenta multiplicado por el riesgo de la cuenta dividido por el punto de invalidación
Entonces, ya solo nos queda calcularlo:
- Tamaño de la posición = $1000 x 0.02 / 0.05
Cuyo resultado es:
- Tamaño de la posición = $400
Perfecto, ahora sabemos que una posición de 400 dólares, con un stop loss fijado en a una distancia de un 5% desde nuestro precio de entrada, se ajusta a nuestro plan.
Sin lugar a dudas, lo más difícil aquí, es determinar ese porcentaje en el cuál nuestra teoría se invalida. La importancia de este número, es clave para el cálculo de nuestra posición, ya que será él, en definitiva, el que defina la cantidad de dinero a desembolsar.
Algunos consejos importantes
A riesgo de resultar redundante, es necesario mencionar que a la hora de sumergirse en el mundo del trading es necesario:
- Contar con un amplio conocimiento en materia de análisis técnico
- No perder de vista el ambiente macro y el análisis fundamental
- Desarrollar un plan adecuado a nuestros riesgos y respetarlo
- Evitar, a toda costa, que las emociones nos gobiernen
Palabras finales
Siguiendo los artículos de este blog, podrás concluir que la cantidad de parámetros y conceptos diversos a tener en cuenta a la hora de hacer un nuevo trade, son enormes. Más allá de que, sobre todo en un principio, pueda resultar agobiante, con el tiempo se simplifica su utilización. No está de más aclarar, que son estos conceptos y herramientas los que te permitirán avanzar y, sobre todo, sobrevivir al mercado.
El trading es una actividad de por sí riesgosa. En resumidas cuentas, se trata de tratar de predecir cuál será el movimiento de la próxima vela, la famosa vela de la derecha. Si a esto le sumamos la violenta cripto-volatilidad, así como aumentan los potenciales beneficios, también lo hacen las potenciales pérdidas.
Una vez más, notamos la necesidad de sumar cuanta herramienta nos ayude para lograr el, tan ansiado, objetivo de hacernos con ganancias en este creciente cripto-mercado.
