Muchas veces nos vemos obligados a utilizar parte de nuestros ahorros e inversiones en gastos que no esperábamos. En ese tipo de situaciones, una de las decisiones más difíciles es si vender o no nuestras inversiones. Sobre todo si esperamos a que su precio aumente en el tiempo.
Por suerte las finanzas descentralizadas (DeFi) ofrecen una solución para este dilema: los préstamos colateralizados. Estos préstamos permiten a los inversores mantener su exposición al mercado mientras obtienen la liquidez que necesitan. En este artículo, exploraremos cómo funcionan estos préstamos y por qué son una opción cada vez más popular en el espacio DeFi.
¿Qué son los Préstamos Colateralizados de DeFi?
En esencia, un préstamo colateralizado DeFi es un acuerdo en el que un individuo proporciona una cierta cantidad de criptomonedas como garantía (colateral) a un protocolo DeFi y, a cambio, recibe un préstamo en forma de otra criptomoneda o stablecoin. La garantía actúa como un seguro en caso de incumplimiento del prestatario. Cuánto mayor sea el préstamo, mayor deberá ser la garantía.
Si el deudor no devuelve el préstamo según lo acordado, la plataforma puede vender automáticamente la garantía para cubrir la deuda. Debes prestar mucha atención a los términos del préstamo ya que al ser un smart contract, ante cualquier incumplimiento, podrás perder toda la garantía. Ten en cuenta que la mayoría de los protocolos DeFi requieren que la garantía sea entre 1.5 y 3 veces mayor al préstamo solicitado. Por lo que perderla sería una muy mala noticia.
¿Cómo obtener un préstamo descentralizado?
Vale aclarar que hoy en día existen diferentes protocolos que ofrecen este tipo de servicios. Debes investigar muy bien antes de elegir la plataforma ya que no sólo ofrecen distintas tasas de interés sino que también corren en diferentes blockchains. Permitiendo así opciones donde el gas fee (costo por transacción) sea más barato. Las plataformas más utilizadas son Aave, Compound, Lido entre otras.
Habiendo hecho esa aclaración, estos son los pasos para obtener un préstamos descentralizado:
Depósito de Garantía: El usuario deposita una cantidad de criptomonedas como garantía en la plataforma DeFi específica.
Obtención del Préstamo: Una vez que se deposita la garantía, el usuario puede solicitar un préstamo por un valor determinado en otra criptomoneda o stablecoin. Recuerda que la garantía siempre es mayor que el monto del préstamo.
Mantenimiento del Ratio de Colateral: Esto es muy importante y no lo debemos perder de vista. Sobre todo mientras nuestra garantía (colateral) sea en criptomonedas como Bitcoin o Ether, es decir volátiles.
La plataforma establece un «ratio de colateral» mínimo que el usuario debe mantener. Si el valor de la garantía (precio del token) cae por debajo de este umbral debido a la volatilidad del mercado, el protocolo puede vender la garantía. Para que eso no suceda, debes o agregar más colateral o reembolsar parte del préstamo.
Reembolso del Préstamo: Desde un principio se establece un plazo para reembolsar el préstamo. Una vez que se reembolsa, habiendo pagado los debidos intereses, se libera la garantía.
Beneficios de los préstamos colateralizados
Si bien obtener y gestionar de forma correcta un préstamo colateralizado puede resultar algo complejo, los beneficios que ofrece son muchos.
Comencemos respondiendo el título de este artículo, nos permite mantener exposición al mercado. Si por cualquier motivo inesperado necesito dinero fiduciario (euro) y no quiero vender mis Bitcoins, puedo recurrir a esta opción.
Otro beneficio es que los préstamos DeFi suelen ofrecer términos flexibles, incluidas tasas de interés variables y plazos personalizables, lo que se adapta a las necesidades individuales de los usuarios.
Un factor a tener en cuenta es que, si bien los préstamos colateralizados con criptomonedas volátiles pueden resultar en la liquidación de la garantía. También puede resultar que por el aumento del precio, el préstamo se termine pagando solo con las ganancias de la garantía.
Conclusión
Los préstamos colateralizados son una de las tantas opciones que los protocolos DeFi ofrecen. Recuerda siempre hacer tu propia investigación y sólo interactúes con plataformas confiables y auditadas. Los mejores proyectos Defi tienen comunidades que los respaldan, así que ante cualquier duda recomendamos que se acerquen a su canal de Telegram o Discord.
