Un contrato por diferencias o en inglés “Contract For Diferences” ofrece a los comerciantes e inversores la posibilidad de comerciar un activo sin la necesidad de tenerlo físicamente. Esto se puede gracias a un contrato entre el trader y el inversor y no utiliza ningún mercado de valores.
Al utilizar un CFD se acepta intercambiar la diferencia entre el precio de un activo desde el punto en el que se abre el contrato hasta el momento en que se cierra. Con esto podemos darles un valor a los movimientos de los precios en cualquier dirección y nuestra ganancia o perdida se verá reflejada dependiendo si el valor que le dimos era correcto o no.
Que es Spread
Los precios de venta siempre serán ligeramente inferiores al precio actual del mercado, y los precios de compra serán ligeramente superiores. La diferencia entre los dos precios se denomina «spread».
Los precios de los CFDs se cotizan en dos precios: el precio de compra y el precio de venta.
El precio de venta (o precio de compra) es el precio al que puedes abrir un CFD corto.
El precio de compra (o precio de oferta) es el precio al que puedes abrir un CFD largo.
La mayoría de las veces, el costo de abrir una posición de CFD se encuentra cubierto en el spread: lo que significa que los precios de compra y venta se ajustarán para reflejar el costo de hacer la operación.
Función del Spread
Existen dos tipos de Spread en los CFD. Se requiere un Spread de depósito para abrir una posición, mientras que se puede requerir un Spread de mantenimiento, si su operación se acerca a incurrir en pérdidas que el Spread de depósito y cualquier fondo adicional en su cuenta lo cubrirá. Si llegaran a faltar fondos para pagar la perdida, es posible que reciba una llamada de su proveedor pidiéndole que recargue los fondos de su cuenta. Si no agrega suficientes fondos, la posición puede cerrarse y las pérdidas incurridas se cobrarán.
Ventajas de los CFD
Acceso al mercado mundial: la mayoría de los traders de CFD ofrecen los productos en la mayoría de los principales mercados del mundo, lo que le da al inversor acceso las 24 horas del dia. Esto brinda una amplia selección de más de 4 mil mercados mundiales.
Ventas a corto plazo: ciertos mercados tienen normas que no permiten la venta a corto plazo, y diferentes requisitos de margen para una venta a corto y largo plazo. Los CFD no tienen estas desventajas ya que pueden ser puestas tanto a corto como a largo plazo sin costes extra.
Una mayor ganancia: Los traders ganan dinero cuando el inversor paga el spread y la mayoría no cobra comisiones ni honorarios de ningún tipo. Para comprar, un inversor debe pagar el precio de venta, y para vender/corto, el comerciante debe pagar el precio de oferta. Este spread puede ser pequeño o grande dependiendo de la volatilidad del activo subyacente y a menudo se dispone de spreads fijos.
Desventajas de los CFD
Los inversores pagan el spread: si bien los CFD ofrecen una alternativa atractiva a los mercados tradicionales, también tienen sus contras como que los inversores tienen que pagar el diferencial en las entradas y salidas. Esto elimina el potencial de obtener beneficios de los pequeños movimientos.
Regulación de la industria: se debe tener en cuenta que la industria de los CFDs no está muy regulada y que la credibilidad del corredor se basa en la reputación, la longevidad y la posición financiera más que en la posición del gobierno o la liquidez.
Riesgos: El comercio de CFDs se mueve rápidamente y requiere una atención continua. Existen riesgos de liquidez y márgenes, si no puede cubrir las reducciones de los valores, su proveedor puede cerrar su posición, y usted tendrá que hacer frente a la pérdida sin importar lo que suceda.
Como funciona un CDF
Digamos que cierta acción tiene un precio de 24 dolares y un inversor compra 100 acciones el costo total de esta transacción seria 2.400 dolares, además de esto se le agregan las comisiones y honorarios para hacer esta operación requerirías como mínimo un 50% del valor total de la transacción en un trader tradicional, pero si se usa un CFD aquí solo requeriría nada más un 5% del total de la transacción.
Cuando realices una operación con CFD, en su inicio mostrará una pérdida igual al margen de la transacción. Si el margen inicial fue de 1 dólar, necesitará que esta acción suba como mínimo 1 dólar para que no genere pérdidas. Por otra parte, se verá una ganancia de 1 dólar si el inversor es el dueño de esta acción. Debes tener en cuenta que también esto acarrea pagar una comisión y otros gastos.
CFD a corto y a largo plazo
Cuando se comercia con un CFD la especulación de los precios es la clave, ya sea en cualquier dirección. Se puede iniciar un CFD, en un modo en el cual mientras más suba el precio de una acción elegida más ganancia se tendrá, también se puede iniciar en un modo en el que la acción que elegimos mientras más decaiga su precio mejor ganancia tendremos.
Si llegamos a pensar en algún momento que alguna empresa decaerá por algún motivo, puedes abrir un CFD y probar tu teoría colocando un tiempo máximo. Cuando se cumpla este tiempo y si la acción de esta empresa ha decaído, podrás ganar dependiendo de la cantidad desde el precio en el que se encontraba al inicio hasta su final. Pero debes tener cuidado, ya que si esta acción termina costando más de lo que costaba cuando iniciaste la perdida, será también la diferencia equivalente en la cual iniciaste a la que terminó costando al final.
El dato más importante es que no importa cual sea el plazo que elijas si es corto o largo las ganancias o pérdidas solo se verán reflejadas una ves se cumpla el plazo máximo de tiempo que delegaste al inicio.
Vencimiento de un CFD
Normalmente un CFD no tiene un vencimiento fijo a diferencia de una posición, la cual se cierra al colocar una operación en la dirección opuesta a la que se abrió originalmente.
Si llegáramos a mantener una posición diaria de CFD abierta después de la hora límite diaria que seria 10 pm del Reino Unido, se generaría un cargo de financiación nocturna.
Sin embargo, esto no siempre es así, con la principal excepción de un contrato a plazo. Un contrato a plazo tiene una fecha de vencimiento en algún momento del futuro, y tiene todos los cargos de financiación de un día para otro ya incluidos en el margen.
Las CFD pueden salvarte de una mala inversión
Si tiene una acción que esta bajando y usted cree que esta puede decaer aún más en un corto plazo, un CFD puede alivianarte un poco la carga de la perdida potencial, ya que puedes ir a la baja en esa acción con un CFD. Y así tener una ganancia de algo negativo.
