¿Alguna vez has escuchado hablar sobre La Teoría de las Ondas de Elliott? Esta teoría, como su nombre indica, fue desarrollada por Ralph Nelson Elliot. Se trata de un método de análisis de mercado que se basa en el estudio de los patrones que forma el precio del gráfico de un determinado activo. Estos patrones se originan como consecuencia de la psicología de masas.
Si te interesa el mundo del trading, este es uno de los conceptos más importantes que deberías conocer. En este artículo te contaremos todo sobre esta teoría y aprenderás a identificar las ondas de Elliott en los gráficos de trading y a aplicar este análisis en tus estrategias.
¿Cómo funciona esta teoría?
Aunque no lo parezca, el contenido de la Teoría de Ondas de Elliot es muy sencillo. Dicha teoría tiene sus orígenes en el año 1920. A principios de esta década, un señor llamado Ralph Nelson Elliott hizo un gran descubrimiento. Este descubrimiento fueron los mercados bursátiles y su comportamiento. Dichos mercados cotizaban en ciclos repetitivos y no de forma impredecible como todo el mundo creía. Elliott encontró una explicación lógica para estos mercados y fue la siguiente.
Los ciclos de trading repetitivos se deben a la psicología de masas de los mercados financieros, según Elliott. Ya que los usuarios que operan dentro de estos mercados comparten considerablemente las mismas esperanzas y objetivos, frecuentemente suelen reaccionar de la misma manera a los eventos de noticias económicas. Esto significa que actúan en modo de rebaño.
La esencia de esta teoría se basa en el ascenso y la caída de la psicología de masas. Se asegura que sus comportamientos siempre tienen los mismos patrones repetitivos. En esta teoría, las oscilaciones ascendentes y descendentes del precio se conocen como «ondas». A raíz del trabajo de Elliott, los profesionales del mercado crearon el nombre de “Ondas de Elliott” para referirse a esta teoría. Muy al contrario de lo que parece, esta teoría no se trata de cálculos avanzados, por el contrario, se basa en el análisis de tendencias históricas en los mercados financieros, siempre teniendo en cuenta la raíz de la teoría; la historia se repite.
Esta teoría comprueba de forma efectiva que la psicología de la persona que invierte es el verdadero motor de los movimientos realizados en los mercados financieros.
¿Qué son las ondas de Elliott?
En esta teoría, Elliott incluyó lo que él nominó como «ondas«. Cada onda se trata de una parte de un fractal. Un fractal se trata de un patrón repetitivo donde se produce la misma configuración en toda la estructura, en una variedad de escalas diferentes. Según Elliott, los mercados siguen un mismo patrón. Lo veremos a continuación:
Siguiendo esta teoría, el ciclo alcista debe contar con cinco ondas (1, 2, 3, 4 y 5) mientras que el ciclo bajista debe contar con tres ondas (a, b y c). Por otro lado, existen diversas clases de ondas: las ondas de impulso (están a favor de la tendencia) y las ondas correctivas (están en contra de la tendencia). A la vez que un ciclo cuenta con determinadas ondas, dichas ondas de ese patrón también contiene otras cinco ondas más dentro de ella. Como ya sabemos y explica la teoría, este patrón se repite de forma infinita.
Principios de las ondas de Elliott
La teoría de las ondas de Elliott identifica en el análisis cada uno de los patrones de ondas más pequeñas en distintos grados. Esto significa que las ondas contenidas en las ondas mayores de los patrones cuentan con diversas clasificaciones según su grado. Esto nos lleva a determinados principios que surgen bajo la influencia del análisis de ondas de Elliott.
Lo primero que debemos saber es que cada etapa está formada por ondas de impulso y ondas correctivas. Como hemos mencionado en el apartado anterior, las ondas de impulso son aquellas que están a favor de la tendencia y las ondas correctivas las que están en contra de la tendencia.
Siguiendo la teoría, en la fase alcista contamos con tres ondas impulsivas (1, 3 y 5) y tres ondas correctivas (2 y 4). Dentro de esta fase hay unos principios que seguirá cada onda. Los veremos a continuación:
- La onda 2 nunca retrocederá más allá del comienzo de la primera.
- La onda 3 nunca será la más corta.
- La onda 4 no debe solaparse con la primera onda.
Una vez haya finalizado esta etapa tras la quinta ola, llega la fase bajista con tres ondas más (a, b, c). Estas ondas tienen otros principios:
- Las ondas a y c son ondas de impulso bajistas
- La onda b es una onda correctiva alcista
Ahora que ya hemos visto los principios de las ondas de Elliott, podemos aprender a identificar cada onda en el gráfico de trading. Para un trader es muy importante entender qué hay detrás de cada movimiento del precio de un activo y sobre todo el por qué se producen.
¿Cómo identificar cada onda?
Fase alcista
Onda 1: Cuando comienza esta onda en un nuevo mercado alcista, las noticias fundamentales suelen ser notablemente negativas. La tendencia anterior a dicha onda se considera como muy fuerte y por ello los principales analistas siguen revisando sus estimaciones a la baja. En esta primera onda, el volumen suele aumentar acompañado de la subida de precios, sin embargo, no aumenta lo bastante como para alertar a los analistas técnicos. Esta primera onda no es fácil de identificar.
Onda 2: La onda 2 nos lleva a establecer una notable relación entre la teoría de las Ondas de Elliott y Fibonacci. Esta segunda onda corrige a la primera, pero nunca se extenderá más allá del inicio de la onda 1. Durante esta onda las noticias siguen siendo negativas. Esto se debe a que los precios vuelven a acercarse al mínimo registrado anteriormente y con ello vuelve el sentimiento negativo. Sin embargo, aparecen algunos signos positivos como que el volumen debe ser inferior al registrado en el desarrollo de la onda 1 y, por otro lado, el retroceso no debería sobrepasar el 61,8 % de Fibonacci. En esta fase los precios suelen retroceder mediante un patrón de tres ondas.
Onda 3: Por lo general, esta es la onda de Elliott más larga y más fuerte en una tendencia. En esta onda las noticias comienzan a ser positivas y los principales analistas comienzan a hacer estimaciones de ingresos. Con la onda 3 los precios suelen subir rápidamente y las correcciones no son muy notorias. El punto medio de esta onda se conoce como “el punto de Prechter” y suele ser donde el inversor se une a la nueva tendencia alcista. Esto provoca que la tendencia tome más fuerza.
Onda 4: La onda 4 es una onda notablemente correctiva. En esta los precios serpentean en un largo período, llegando a retroceder hasta un 38,2% de Fibonacci de la onda 3, aunque suele ser menos (según la teoría de Elliott). En esta onda el volumen se mantiene aproximadamente el mismo número que en la onda 3.
Onda 5: Esta onda representa el último tramo en la dirección de la tendencia dominante. Durante esta onda las noticias suelen ser positivas y todos los inversores cuentan con un gran optimismo. Debido a este optimismo, muchos inversores novatos comprarán el activo justo antes de llegar a la cima de la onda. El volumen en la onda 5 será inferior al volumen de la onda 3 y numerosos indicadores comienzan a mostrar divergencias. Esta onda representa el fin de la etapa alcista.
Fase bajista
Onda A: En esta onda las correcciones son, por lo general, más difíciles de identificar que los movimientos impulsivos. Durante la onda A de un mercado bajista, las noticias aún son positivas en cuanto al mercado. Los analistas suelen ver la caída como una corrección en de un mercado alcista que aún sigue activo. En esta onda se incrementa el volumen y la volatilidad.
Onda B: Siguiendo esta teoría de las ondas de Elliott, los precios suelen hacer un giro hacia arriba nuevamente, por lo que muchos inversores ven una reactivación del mercado alcista que aún no dan por terminado. Los usuarios que están familiarizados con el análisis técnico pueden identificar este pico como el hombro derecho de una figura llamada “hombro-cabeza-hombro” (HCH). El volumen en esta onda debe ser inferior al de la onda A. Las noticias fundamentales seguramente siguen siendo positivas, de momento.
Onda C: En esta última onda el precio cae formando cinco ondas. El volumen se dispara y en la subida número 3 de la onda es cuando los inversores se dan cuenta de que se encuentran en un mercado bajista. La onda C puede ser igual de grande como la A o más.
