Dans cet article, nous parlerons sur les principales plateformes DeFi qui poussent la finance décentralisée vers des chiffres impensables il y a quelques mois.
L’écosystème DeFi a connu une augmentation significative ces derniers mois, à la fois en termes de capitalisation boursière et d’argent bloqué dans des contrats intelligents. Selon le site Web DefiPulse, la valeur totale verrouillée dans DeFi a déjà atteint 12 milliards de dollars.
Cela reflète le grand intérêt qui existe sur le sujet et qui conduit beaucoup de gens à se demander ce qu’est la finance décentralisée. Ceux qui ont pu répondre à cette question veulent automatiquement savoir quelles sont les principales plateformes DeFi dans lesquelles investir, et de qui traite cet article.
Il est nécessaire de préciser que ce ne sont que quelques-uns des projets qui surgissent quotidiennement dans un écosystème très changeant, qui modifie en permanence ses principaux acteurs.
Uniswap
Actuellement, c’est sans aucun doute le numéro un de l’écosystème DeFi, avec une valeur de 2 milliards de dollars bloqués sur sa plateforme. Selon les chiffres de Defipulse, il domine 22% du marché de la finance décentralisée.
Uniswap se concentre sur l’offre d’échange de jetons ERC-20, qui peut être à la fois des stablecoins telles que DAI ou Tether, ou d’autres projets tels que TRON, EOS et même ETH.
Tout jeton ERC-20 peut être librement ajouté sur la plateforme et il n’est pas nécessaire que cela approuve son incorporation. Chacun de ces jetons a un contrat intelligent et leur disponibilité dépend de la quantité de «liquidité» que les personnes déposent.
Ainsi, d’une part, nous avons des utilisateurs qui essaient d’échanger des jetons et d’autres donnant des liquidités à Uniswap afin qu’il y ait toujours des tokens à échanger. Ces fournisseurs de liquidité, en déposant leurs jetons dans des «pools de liquidité», reçoivent une petite commission pour chaque transaction exécutée par d’autres dans le même crypto-actif.
Ce mécanisme permet la décentralisation des échanges et transforme Uniswap en DEX (descentralized exchange) échange décentralisé en français puisqu’il n’y a pas d’entité centrale qui fournit les liquidités nécessaires pour acheter des crypto-monnaies, comme c’est le cas dans les échanges centralisés ou CEX.
Dans le même temps, grâce aux pools de liquidité, Uniswap n’a pas besoin des “order books” comme dans les échanges centralisés puisque les ordres d’achat et de vente sont exécutés de manière décentralisée et automatisée.
Si vous souhaitez en savoir plus sur cette plateforme, nous vous recommandons notre article exclusif sur Qu’est-ce qu’Uniswap? dans lequel nous parlons de son histoire et détaillons son fonctionnement.
MakerDAO
Aussi connu sous le nom de Maker, il s’agit d’une plateforme de crédit décentralisée sur Ethereum qui fonctionne avec DAI, un stablecoin qui est indexé de 1 à 1 à la valeur du dollar.
Dans Maker, vous pouvez ouvrir ce que l’on appelle des coffres-forts ou « vaults », et laisser une garantie telle que ETH ou BAT qui nous servira à émettre des DAI (cela fonctionnera comme une dette envers cette garantie).
Comme l’a expliqué Mariano Di Pietrantonio (chef de Maker Latinomérica), c’est comme si vous vous rendiez dans un prêteur sur gages et que vous laissiez la montre de votre grand-père en garantie (ETH, BAT, etc.). En échange de la montre, vous recevrez de l’argent (DAI). Si vous souhaitez récupérer la montre, vous devrez retourner le DAI, plus un petit intérêt qui aide à maintenir la parité du token.
Mais pourquoi je veux avoir des DAI? Entre autres choses, vous pouvez les mettre à générer de l’intérêt grâce au taux d’épargne DAI (DSR). Un mécanisme qui consiste à envoyer les DAI à un contrat intelligent qui, après un certain temps, renvoie vos DAI avec un intérêt.
Maker possède également son jeton natif appelé MKR. Ce «jeton de gouvernance» permet aux détenteurs de voter sur certains critères de la plateforme, tels que le niveau des frais de stabilité.
De plus, les détenteurs de MKR agissent également comme dernière ligne de défense en cas d’événement «cygne noir». Si la valeur de la garantie à travers le système tombe trop bas et trop rapidement, MKR est créé et vendu sur le marché libre pour une garantie supplémentaire, diluant la valeur pour les détenteurs de MKR.
AAVE
AAVE est un protocole open source non privatif pour créer des marchés monétaires sur la chaîne d’Ethereum. AAVE vise à décentraliser les prêts via des crypto-monnaies. Les personnes qui souhaitent prêter de l’argent ainsi qu’emprunter de l’argent peuvent profiter de cette magnifique plateforme.
C’est ce qu’on appelle un protocole “Lending”, il présente de nombreuses similitudes avec Maker. Afin de comprendre AAVE, l’exemple financier le plus similaire serait celui d’un prêt hypothécaire.
AAVE vous permet d’hypothéquer la liste des actifs qui vous sont autorisés, de manière à vous permettre de demander un prêt, en laissant cet actif en garantie.
Si nous allons dans une banque et que nous possédons une maison, nous pouvons l’hypothéquer pour obtenir un prêt. C’est exactement la même chose mais dans ce cas au lieu de laisser une maison en garantie nous laissons un actif numérique.
Dans la vraie vie, a priori on n’a pas la maison quand on va à la banque pour un prêt, mais le résultat est vraiment le même. La banque nous a accordé un prêt et elle a cet actif en garantie.
La principale différence est que le taux d’intérêt que nous paierons ne dépend pas d’une banque centrale, mais de l’offre et de la demande de personnes disposées à laisser de l’argent pour acheter des maisons. Dans le cas traditionnel, seule la banque peut nous prêter de l’argent et dans ces protocoles, n’importe qui peut participer en tant que fournisseur et recevoir un intérêt pour cela.
C’était un rappel rapide sur les principales plates-formes DeFi. Si l’article vous a intéressé, n’hésitez pas à explorer des projets plus intéressants tels que Synthetix, dYdX, Chainlink, Curve, Compound, Yearn Finance, etc.
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