Incluso para el más dedicado analista o investigador del mundo cripto, resulta una tarea cercana al imposible conocer todas las criptomonedas y tokens existentes. En este vasto mundo, aquellas con características particulares suelen destacarse y ganar atención. Este es el caso de Unus Sed Leo.
Por supuesto, un token que circula sobre la red de Ethereum y la blockchain de EOS, no llamará demasiado la atención por este simple hecho. Pero la historia de su nacimiento y su objetivo final, la desaparición, sin dudas hacen voltear la mirada del cripto mundo hacia Unus Sed Leo.
En este artículo, repaso la historia y actualidad del token relacionado con el ecosistema iFinex, mientras entendemos su utilidad y analizamos sus perspectivas a futuro.
¿Cómo funciona Unus Sed Leo y el token LEO?
A simple vista, Unus Sed Leo (LEO), es un token soportado por la blockchain de Ethereum, creado por medio del estándar ERC-20, así como también fue desplegado sobre la cadena de bloques de EOS. Su principal función es la de ser el token de utilidad del ecosistema IFinex, compuesto por el renombrado exchange BitFinex, EthFinex y Tether.
Entonces, ¿qué tipo de utilidad tiene el token LEO? Quienes detenten posiciones en esta moneda, serán beneficiados por hasta un 15% de descuento, en las comisiones de cada una de las operaciones que lleven a cabo dentro del exchange centralizado Bitfinex.
En segundo lugar, aquellos que posean una posición en Unus Sed Leo equivalente a los 10.000 dólares, recibirán un descuento extra mensual de 0,05%. Este último es de carácter acumulable, por lo tanto quien “holdee” el equivalente a 20.000 dólares de este token, recibirá un descuento del 0,1% y el incremento del descuento será sucesivo.
Otro beneficio que la adquisición de esta moneda otorga, son los descuentos de hasta un 25% tanto en el depósito, como en el retiro de criptomonedas y monedas fiat (dólares, euros, etc) que sean llevados a cabo dentro de la plataforma de Bitfinex.
Un llamativo detalle de este token, es que por medio de un proceso de quema del mismo, iFinex piensa hacer desaparecer este token de las faz de nuestro ecosistema. Pero, antes de continuar con su funcionamiento, centrémonos en un detalle que ha sido motivo de debate en nuestro ecosistema.
Un poco de historia, ¿cómo nació Unus Sund Leo?
A estas alturas, ya no existe ningún tipo de dudas, que los «cripto-usuarios» estamos acostumbrados a lidiar con situaciones que en otros ecosistemas jamás imaginarían tener que enfrentárseles. De todos modos, la serie de eventos que dieron nacimiento al token que da lugar a este artículo, no deja de ser llamativa, incluso en nuestro insólito universo.
Unus Sund Leo, fue creado con el fin de sostener al exchange centralizado BitFinex funcionando. Ahora entendamos esta polémica, pero real, definición. Corría el año 2017, cuando la «stablecoin» Tether dio su gran salto hacia la masividad, al alcanzar un acuerdo con varios exchanges centralizados, donde BitfFinex se destacó por las cantidades incluidas en su acuerdo.
No hizo falta esperar al año siguiente, para que la Fiscalía de Nueva York acusara a BitFinex, de llevar adelante un uso indebido de los fondos que disponía en la moneda estable, que hoy cuenta con la mayor capitalización de mercado entre las stablecoins. Esta acusación derivó en una sanción contra el exchange que lo dejó con un gran presupuesto deficitario. En su peor momento, según informaciones públicamente compartidas por BitFinex, su déficit llegó a superar los 850 millones.
La actividad dentro del exchange crecía a buen ritmo pero, de todas maneras, afrontar aquella sanción fue sumamente costoso, por lo que se enfrentaron a serias complicaciones económicas que, incluso, llevaron a pensar en su cierre.
Sin embargo, una idea surgió en aquellas épocas turbulentas.
ICO, la salvación de BitFinex
El plan comenzó a gestarse tiempo atrás, pero fue en mayo de 2019 cuando la ICO (Initial Token Offering) del token Unus Sed Leo fue lanzada al «cripto-mercado». Es evidente que en el mundo de las finanzas tradicionales, a este token lo hubiéramos denominado “bono salvavidas”, porque mediante su ICO BitFinex logró recaudar en poco tiempo la sorprendente cantidad de mil millones de dólares. El exchange, de este modo, logró evitar su cierre.
Los detalles de la ICO
Esta ICO nació con un claro horizonte, no solo desde el punto de vista del objetivo de “rescatar a Bitfinex de la quiebra”, si no también con un importe a alcanzar. Con estas metas en mente, la ICO de Unus Sed Leo consistió de mil millones de tokens a un precio de $1 dólar por unidad.
Lo sorprendente no fue solamente la velocidad con la cual el monto fue alcanzado, sino también que estos número le permitieron a este token encontrarse entre las 20 criptomonedas más importantes de acuerdo a su capitalización de mercado. Sin lugar a dudas la presencia de iFinex detrás de su lanzamiento, fue un sello de confianza que creó una presión compradora apabullante.
Funcionamiento y tokenomics
Hoy en día, quizás no nos sorprenda encontrar un token que puede ser utilizado de manera indistinta en más de una blockchain. Pero recordemos que, Unus Sed Leo fue lanzado en el año 2019, por lo tanto su estrategia de token “multi-chain” no era tan habitual en aquellos tiempos. Por otro lado, la posesión de un moneda propia por parte de los exchanges centralizados, que brinde beneficios a los usuarios, fue una modalidad que comenzó a extenderse en esos años.
En definitiva, Unus Sed Leo fue lanzado, de manera simultánea en la red de Ethereum y en la blockchain de EOS. El tiempo demostró que una de estas dos cadenas de bloques, ha tenido un éxito superior al de la otra. De todas maneras los usuarios de este token eran libres de elegir sobre que red operar. Por otro lado, iFinex ha contribuido con desarrollos, dentro de ambas redes y ha trabajado en pos de la interoperabilidad de las mismas.
En este sentido, el exchange actúa como conexión entre ambas cadenas. Por lo tanto es posible convertir Unus Sed Leo, de una red a la otra de manera simple. Tras depositar una unidad de LEO-ERC20, el token de Ethereum, y podemos retirar una unidad de LEO-EOS, el cual funciona en la blockchain de EOS. La emisión, que impacta sobre el circulante de cada red, es llevada a cabo por el exchange. De este modo, el seguimiento del token es minucioso y públicamente controlado.
El mecanismo de quema
Este procedimiento se lleva a cabo de manera centralizada por medio de iFinex, pero es presentado a los usuarios de manera transparente. La empresa ha desarrollado un mecanismo que le permite comprar, de manera mensual y a precio de mercado, la cantidad de Unus Sed Leo equivalente al 27% de los ingresos que la empresa genera en este período de tiempo.
Desde un comienzo, este método de quema de tokens tiene la intención de llevar a 0 la cantidad de esta moneda. Resulta complejo estimar el tiempo que llevará completar este objetivo, ya que los parámetros involucrados se encuentran atados a los vaivenes de la volatilidad, pero la compañía lo lleva adelante de modo consistente.
Con la intención de acortar el camino hacia su ambicioso objetivo, desde Bitfinex decidieron utilizar el 80% de los fondos recuperados de un ataque, sufrido por el exchange en el 2016, para re-comprar y quemar tokens Unus Sed Leo. Además, los tokens utilizados como medio de pago de tarifas dentro de Bitfinex, son también objeto de quema.
La comunicación constante y transparente para con sus usuarios es importante para iFinex y en este sentido han creado dentro del exchange un tablero en el cual informan sus ingresos, la cantidad empleada en la compra del token y la cantidad “quemada”, tanto lo derivado de la recompra como de los fees de operación en la plataforma. Con facilidad, los usuarios de la plataforma pueden estar al tanto de los resultados de este mecanismo.
Futuro y adopción
El futuro de este token, más allá de estar atado a los avatares que el ecosistema de iFinex deba enfrentar, es la desaparición total por medio del sistema de quema, desarrollado por el equipo detrás de este proyecto.
Conociendo su anticipado destino, lo que podemos augurar sobre su futuro, es que su camino hacia su completa desaparición será interesante analizar la acicón de su precio.
Si bien contamos con sobrados ejemplos que nos han demostrado que la simple reducción del circulante de un token por medio de la quema del mismo no impacta de manera inmediata sobre su precio, la especulación y expectativas que sobre este se generan, suelen ser potenciarlo a largo plazo.
Beneficios en el exchange BitFinex y una apuesta sobre el futuro incremento de su precio, parecen ser las mejoras armas de Unus Sed Leo para lanzarse a la batalla del “cripto-mercado”.
