Gran parte de los usuarios de Bitcoin saben qué es un ETF de Bitcoin. Pero si aún no sabes qué es, no te preocupes, en este artículo te contaremos todo sobre cómo funciona. En pocas palabras, los ETF de Bitcoin son herramientas financieras que facilitan el acceso a los inversores tradicionales en mercados de monedas virtuales.
Estos instrumentos ofrecen innumerables oportunidades aunque también cuentan con algunos riesgos. Lo más importante es que estas herramientas acercan a miles de usuarios la inversión y uso de criptomonedas. Los ETF destacan por restar complejidad al uso de criptomonedas y por facilitarle a los fondos institucionales la inversión en las mismas.
El objetivo de los ETF de Bitcoin es llevar a la criptomoneda a una mayor capitalización de mercado, aunque podría afectar su precio de forma negativa. Esto se debe a que como mismo abre paso a nuevos inversores que pueden incrementar su precio, aumentará el número de especuladores.
¿Cómo funcionan los ETF de Bitcoin?
Los ETF o Fondos Cotizados de Inversión tienen como principal objetivo facilitar el intercambio de activos en la bolsa como si fueran acciones ordinarias y omitiendo todos los procesos de exchanges, wallets y demás.
Los ETF se basan en seguir el desempeño de una serie de activos. No se compra el activo en sí, sino que compramos su valor y el seguimiento de su precio.
Ejemplo de ETF
Para entenderlo mejor pongamos un ejemplo: Si Alberto quiere comprar Bitcoin, pero no sabe cómo entrar a un exchange o no quiere crearse wallets y demás, decide invertir en un ETF de Bitcoin. Alberto invierte 200 euros en el ETF de Bitcoin, pero Alberto no tiene Bitcoin, simplemente tiene comprado un vínculo al precio de la criptomoneda. Si el precio del Bitcoin baja un 20%, Alberto perderá un 20% de sus 200 euros. Por otro lado, si el precio del Bitcoin aumenta un 30%, Alberto ganará un 30% de su inversión.
Estos vínculos podemos encontrarlos en plataformas tradicionales de bolsas donde se permite operar con ETF. Por ello, estas herramientas pueden alistarse en múltiples mercados sin que ninguno de sus usuarios, ya sea particular o empresa tenga que lidiar con procesos complejos como integrar protocolos de criptomonedas, gestionarlas, preocuparse por su seguridad etcétera. En pocas palabras, hace más simple la integración del ecosistema cripto en los mercados tradicionales.
Una de las cualidades más importantes de los ETF es que los poseedores de vínculos no necesitan descargar o configurar wallets para almacenar sus activos ni se preocupan por si estos son hackeados o si roban los fondos de los wallets. Sin embargo, al fijarnos bien en su funcionamiento, podemos ver como el funcionamiento de un ETF es muy similar al de un exchange de criptomonedas. Esto se debe a que en un exchange la plataforma gestiona las criptomonedas por el usuario, aunque esto conlleve algunos riesgos.
Probablemente, te estés preguntando: ¿Los ETF son legales? La respuesta es sí. Los ETF para funcionar necesitan que la compañía emisora se inscriba en ante la autoridad correspondiente de su territorio. Por ejemplo, en los Estados Unidos un ETF de Bitcoin tendría que estar inscrito ante la Comisión de Valores y Bolsa de los Estados Unidos o si el ETF estuviera en España tendría que inscribirse en la CNMV de España.
¿Qué caracteriza a los ETF?
A la hora de implicar nuestros activos, lo que todo usuario busca es seguridad y transparencia. Estas son algunas de las características que presentan los ETF. A continuación veremos las más destacadas.
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- Liquidez. Los ETF permitirán a los usuarios comprar y vender en cualquier momento como en el caso de las acciones.
- Flexibilidad. En la compra-venta de acciones tenemos que esperar al final de la sesión para las ventas de salida. Los ETF permiten comprar a cualquier hora y la compra o venta se hará efectiva al instante
- Transparencia. Al tratarse de un activo cotizado, podremos conocer el valor del mismo en todo momento. No tenemos que esperar a que nos lo diga una empresa o confiar en ella.
- En cuanto a las comisiones, que es un tema que a todos nos interesa, los ETF presentan comisiones más bajas que las que presentan los fondos tradicionales. Sin embargo, debemos tener en cuenta que, como toda acción, se sumarán gastos de compra-venta.
- Diversificación. Los ETF en sí, son fondos cotizados que funcionan como una herramienta diversificada. En los ETF podemos comprar un índice completo sin la necesidad de invertir en cada una de las acciones que presenta.
¿Por qué los usuarios compran en los ETF?
Esta es una de las principales preguntas que nos vienen a la cabeza a la hora de hablar de los ETF. ¿Por qué comprar en un ETF y no Bitcoin directamente? Muchos inversores ven más ventajas en los ETF y menos complicaciones. Esto se debe a que para un inversor tradicional es más difícil aprender el funcionamiento de las plataformas de criptomonedas lo cual hace que se decanten por los ETF. Estos inversores no suelen alejarse de los mecanismos clásicos que usan de hace años.
Otro elemento que los impulsa a invertir en ETF es que estas herramientas cuentan con un respaldo legal, cosa de la que carecen las plataformas de criptomonedas. A ojos de este tipo de inversores, esta característica da más seguridad y garantiza la estabilidad de sus activos. En los ETF el gobierno se responsabiliza si ocurre algún robo o hackeo de la plataforma al igual que si hay una manipulación de mercado, etcétera.
Las plataformas de trading ofrecen ETF, ya que para ellos es mucho más sencillo añadir esta plataforma que realizar integraciones complejas. Al implementar los ETF, las plataformas de trading disminuyen sus costes operativos notablemente lo cual lleva a aplicar comisiones menores en los servicios que ofrecen y por ende, ganando nuevos inversores.
Como bien sabemos, Bitcoin sobre todo, cuenta con un alto nivel de especulación, ya que los usuarios no conocen los miles de usos reales que se le pueden dar. Por ello, los usuarios más tradicionales no ven ventajas de guardar sus monedas en los wallets donde ellos mismos serán los custodios de sus activos. Sienten más atractiva la idea de confiar en una plataforma que lo haga todo y no necesitan mucho más que una interfaz donde sea fácil llevar a cabo la especulación.
