Análise Técnica ou Análise Fundamental?

Quando se decide aprender sobre trading, é crucial que se tenham estes dois conceitos bem claros, uma vez que eles te acompanharão ao longo do caminho. A primeira, a análise técnica, baseia-se em estratégias e técnicas que se podem utilizar na interpretação de um gráfico. A segunda, análise fundamental, baseia-se em notícias e eventos que podem alterar a conjuntura económica ou um ativo específico.

Estes tipos de análise são importantes, pois servirão para te orientares e saber se é altura de comprar ou vender, ainda que, abaixo, descreveremos qual dos dois é o mais utilizado ou pode ser mais fiável quando se toma uma decisão.

Análise Técnica

Tal como o próprio nome sugere, refere-se a uma análise mais técnica e cobre os diferentes métodos utilizados pelo trader ao traçar linhas, indicadores ou estratégias para aumentar a probabilidade de atingir o próximo movimento de um ativo ou de uma criptomoeda. Apesar de ser verdade que não existe um método universal que diga o momento preciso para comprar ou vender, ao longo dos anos surgiram várias estratégias que se tornaram importantes. Entre as que considero mais rentáveis e utilizadas pelos traders estão:

• Acción y lenguaje del precio
• Ondas de Eliot
• Fibonacci
• Movimientos armónicos
• Movimientos institucionales.

Com base nas suas teorias e interpretações, indicam com elevada confiança os possíveis movimentos que o preço irá fazer de acordo com a tendência, estrutura ou ciclo de mercado. Simultaneamente, existem complementos que foram incorporados na análise técnica, tais como os indicadores. Entre as mais reconhecidas estão: médias móveis, índice de força relativa, bandas de Bollinger, MACD entre outros.

Consoante a estratégia que utilizas, em conjunto com a experiência e consistência que tens vindo a negociar criptomoedas, seguramente aumentarás as hipóteses de sucesso. Tudo sem deixar de lado o relevante que é a psicologia do trading, um conceito externo à análise e que está mais relacionado com o controlo das emoções no momento de suportar perdas ou de obter lucros.

Gráfico que ilustra as diferenças entre a análise técnica e a análise fundamental.

Análise Fundamental

Neste tipo de análise, em vez de se olhar para os gráficos, são levados em conta os fatores externos. É utilizado por muitos traders, uma vez que a sua essência é a informação sobre os eventos macroeconómicos que atualmente afetem o mundo em geral ou um ativo em particular. Ou seja, os eventos e decisões assumidos por um país ou uma instituição, de acordo com um contexto particular. Assim, por exemplo, se o governo dos EUA decidir imprimir uma grande quantidade de dólares, esta será desvalorizada e muitas pessoas procurarão vender os seus dólares para preservar o seu valor noutros ativos como o Bitcoin ou o ouro.

Felizmente, existem cada vez mais plataformas digitais que fornecem informações em tempo real sobre estas notícias fundamentais para os traders e os ajudam a tomar as decisões corretas.

A análise fundamental do ponto de vista das criptomoedas, envolve, entre outras coisas, conhecer e acompanhar todos os novos projetos no ecossistema cripto.

É fundamental saber quais podem gerar grande impacto e aceitação na comunidade. Ou que atualizações podem levar certas moedas a atingir melhores preços. Dever-se-á também ter em conta os eventos que são realizados para encorajar a compra dos seus ICO ou Tokens (Airdrops, Staking ou recompensas).

Entre os acontecimentos mais importantes que um comerciante pode esperar está também o famoso Halving, que acontece em algumas criptomoedas.

Alguns traders optam por utilizar apenas Análise Técnica, outros apenas Análise Fundamental e poucos são os que as combinam. Contudo, nos mercados financeiros nada está escrito e ninguém tem uma verdade absoluta, pelo que é importante estar informado e, acima de tudo, ter uma estratégia delineada. E, como se costuma dizer, quanto mais vezes se tenta, mais possibilidade se terá de fazer backtesting e analisar a taxa sucessos vs. fracassos.