Nel mondo delle criptovalute è molto comune essere a conoscenza dei grafici , quell’insieme di linee che ci mostrano gli alti e bassi . Uno dei fenomeni più interessanti che possiamo trovare in queste grafiche è il Flash Crash . In questo articolo ti parleremo di questo termine e di come funziona.
In questi ultimi anni il mercato è notevolmente cambiato , modificando aspetti importanti del suo funzionamento . Ciò è dovuto a nuove tendenze come il trading ad alta frequenza o la tendenza speculativa di nuovi investitori. Sono coinvolti anche altri fattori, come la crescita dei fondi di investimento , il progresso tecnologico o la concentrazione del mercato , anche se questi sono solo alcuni esempi .
A causa degli esempi citati sopra, il mercato subisce cambiamenti con il passare del tempo. Alcuni cambiamenti sono anche spontanei . Ecco perché oggi ci concentreremo sul parlare di cosa sia un Flash Crash. Questi eventi stanno diventando sempre più comuni , eppure molti utenti ancora non capiscono.
Come funziona un Flash Crash?
Un flash crash si verifica quando il prezzo di un asset, in questo caso una criptovaluta diminuisce improvvisamente in un periodo di tempo molto breve per continuare a riprendersi rapidamente. Ogni investitore la vede in modo diverso, cioè alcuni la vedono come una soluzione e altri come una perdita . Ciò che chiamiamo volubilità agisce in questo processo .
La volubiltà è un concetto che vediamo in ogni momento, specialmente nel mercato delle criptovalute. Questo perché essa influenza direttamente il trading di criptovalute. Tuttavia, a volte si traduce da semplici fluttuazioni in prezzi patrimoniali .
D’altro canto, un flash crash inizia e finisce prima che la maggior parte degli investitori possa rendersi conto che questo evento ha avuto luogo. Questo perché di solito dura pochi minuti o secondi .
Quando si verifica questo evento, le attività interessate di solito recuperano la maggior parte del valore perso immediatamente . Essi variano notevolmente a seconda di quanto tempo durano, ma sono generalmente considerati un estremo di ciò che chiamiamo una raffica di volubilità. Tuttavia, la grande quantità di denaro persa dagli investitori e le cause che hanno portato a questi eventi suggeriscono più di un semplice scoppio di volatilità.
Vediamolo in un altro modo. Un flash crash è una variazione evidente e momentanea dei prezzi di un bene, ma non significa necessariamente una diminuzione e un aumento di un prezzo, può essere esattamente il contrario. I prezzi possono aumentare rapidamente prima di tornare al valore precedente. Il più delle volte è il contrario, ma dobbiamo tenerne conto.
Possiamo trovare questo evento anche negli scambi tra coppie , cioè se abbiamo due valute e il prezzo di una precipita a causa di un flash crash, può comportare un aumento del prezzo dell’altra valuta.
Per capire meglio cosa provoca un flash crash, la prima cosa da fare è conoscerne le cause. Successivamente vedremo quelle più comuni e spiegheremo come hanno origine.
Cause di un Flash Crash
Ci sono molte ragioni che possono portare a questo evento nel mercato ei colpevoli possono essere persone e possono anche essere i computer stessi .
Cause umane
Molte volte un arresto anomalo del flash è dovuto a un errore umano . Molti dei ribassi hanno avuto a che fare con qualche tipo di trading accidentale . Ad esempio, immaginiamo di essere un investitore o qualche manager che sta per effettuare una compravendita di criptovalute. Può essere il caso che per stabilire l’importo facciamo un errore e aggiungiamo uno zero in più che finirebbe in una variazione involontaria nella transazione che possono influenzare il mercato dei prezzi. Questo incidente è molto più comune di quanto immaginiamo ed è chiamato “errore dell’alluce”. Non possiamo solo sbagliare mettendo uno 0 . in più, possiamo anche impostare erroneamente il prezzo di acquisto o vendita.
Ci sono altre ragioni umane che influenzano un flash crash. Riguarda i tentativi deliberati di molti trader di manipolare il mercato delle criptovalute attraverso metodi fraudolenti e illegali . Un esempio di ciò è il metodo noto come “contraffazione” o “stratificazione dinamica”.
Ciò si verifica quando un utente imposta ordini di vendita di grande volume ad un prezzo completamente diverso dal valore corrente di mercato e quindi annulla l’ordine prima che il bene raggiunga il prezzo ivi indicato. Questa azione si traduce nell’illusione che si stia verificando una grande vendita e induce altri utenti a vendere le proprie criptovalute per paura di un calo dei prezzi.
Tutte queste vendite improvvise causano un grande squilibrio tra gli ordini di vendita e acquisto causando un’amplificazione nella caduta. Certo, lo stesso utente che ha provocato la vendita massiva, ha stabilito un altro ordine di acquisto per lo stesso valore venduto ad un prezzo molto inferiore a quello stabilito dal mercato, ma non riesce mai a vendere mentre, con trucchi, riesce a comprare un bene ad un prezzo inferiore .
Questa discrepanza, che ha portato al grafico che rappresenterebbe un flash crash , significa che l’utente comprerebbe alla fine del flash crash per poi vendere l’asset a un prezzo notevolmente alto dopo il recupero. In questo modo si ottengono grandi benefici in pochi secondi .
Cause da computer
Negli ultimi anni il ruolo dei computer nel trading è aumentato notevolmente ed è diventato quindi una delle principali cause di flash crash. I guasti del software giocano ripetutamente un ruolo in queste cause . Questi guasti possono far sì che i dati non vengano comunicati correttamente tra le diverse borse e in questo modo si possono applicare prezzi imprecisi al valore di un bene.
Un’altra causa è l’ aumento del volume degli scambi e soprattutto degli scambi ad alta frequenza negli ultimi anni. Per introdurre un computer nel mondo del trading è necessario che sia notevolmente veloce e che sia basato su algoritmi preprogrammati. Queste programmazioni algoritmiche preparano il computer per poter vendere o acquistare asset quando il mercato cambia, offrendo profitti o evitando perdite .
A causa di questi computer, in caso di calo dei prezzi , vengono attivati ordini di vendita che provocano un altro calo e così via. Tuttavia, questi computer influenzano anche il ripristino da un arresto anomalo del flash, nonché il suo arresto anomalo . Ciò è dovuto al fatto che di fronte a un calo dei prezzi, molti computer sono programmati per effettuare acquisti massicci di asset, il che fa salire nuovamente i prezzi e porta alla ripresa dal crash flash.
Va notato che secondo alcune osservazioni, un flash crash di solito si verifica quando c’è un volume basso di scambi. Questo perché la liquidità è bassa e il mercato diventa più manipolabile , cioè pochi ordini di volume elevato possono influenzare i prezzi.
