Lorsque nous parlons de la liquidité d’une crypto-monnaie, nous faisons référence à la facilité avec laquelle nous pouvons l’échanger contre des espèces ou toute autre crypto-monnaie sans aucune difficulté.
Il s’agit essentiellement d’une caractéristique que présentent les marchés et qui nous permet de reconnaître si nous pouvons acheter ou vendre une crypto-monnaie rapidement et en douceur au sein du marché.
Les marchés liquides ou ayant beaucoup de liquidités sont ceux qui reçoivent le plus d’utilisateurs, car ils ont moins de contretemps pour effectuer leurs opérations. Grâce à la liquidité, l’interaction des parties augmente et il y a un plus grand dynamisme, contrairement aux marchés illiquides.
Importance de la liquidité sur les marchés
L’importance de la liquidité couvre tous les actifs négociables, y compris les cryptocurrences. Un marché avec de la liquidité peut être appelé un marché « sain« , car de faibles niveaux de liquidité sont un symbole de volatilité et provoquent des pics notables dans les prix des crypto-monnaies.
En revanche, si la liquidité du marché est élevée, le marché est stable et présente une faible variation des prix. Il est clair que tous les marchés cherchent à atteindre cette liquidité. C’est pourquoi il existe des sociétés appelées Market Makers. En achetant les services de ces sociétés, elles créent des carnets d’ordres liquides et un grand volume de transactions.
En clair, il est beaucoup plus facile d’acheter et de vendre des crypto-monnaies sur un marché liquide, car les ordres d’achat et de vente de crypto-monnaies des utilisateurs seront exécutés beaucoup plus rapidement grâce à un plus grand nombre de participants au marché.
Cela signifie que la liquidité est liée à l’offre et à la demande du marché, l’offre étant la quantité d’actifs disponibles pour la négociation et la demande étant le besoin des opérateurs d’échanger leurs actifs contre d’autres actifs ou de les convertir en FIAT.
Quelle est la liquidité d’un actif ?
Les actifs que nous échangeons ou achetons peuvent être plus ou moins liquides et, de ce fait, certains peuvent être plus facilement négociables. Lorsque nous parlons d’un marché liquide, nous avons tendance à le confondre avec un marché dynamique ou un marché dont le volume de transactions est plus élevé que le reste.
Si un marché a un volume de 10 millions d’euros et qu’il est négocié toutes les 10 secondes avec une transaction moyenne de 1000 euros, cela ne signifie pas qu’il a de la liquidité, en fait il peut simplement s’agir d’un marché avec la stratégie de Market Making mise en place.
Pour connaître la liquidité d’un marché, il suffit de consulter le Order book et d’observer comment le prix d’un actif se comporte lorsqu’un ordre est passé à son égard. Si au moment de l’envoi d’un ordre, par exemple BTC-Euros, le prix du bitcoin change beaucoup, il s’agit d’un marché à faible liquidité.
Dans ce cas, il peut arriver que l’opération ne soit jamais réalisée dans son intégralité en raison du manque d’actifs pour réaliser l’opération.
Classification des actifs en fonction de leur liquidité
Les actifs peuvent être classés en fonction de leur liquidité :
1- La monnaie FIAT : toutes les transactions et services avec FIAT (euros, dollars, yuans, etc.) tels que les prêts, les ventes, les dépôts bancaires, les dettes. L’argent FIAT est l’actif le plus liquide par excellence.
2- Les métaux comme le fer, la bauxite ou le cuivre et les métaux précieux comme l’or, l’argent.
3- Ils sont suivis par les marchés des devises, y compris les indices boursiers et les ETF.
4- Enfin, nous trouvons les crypto-monnaies.
