Souvent, nous sommes contraints d’utiliser une partie de nos économies et investissements dans des dépenses imprévues. Dans ce type de situations, l’une des décisions les plus difficiles est de savoir si nous devrions vendre ou non nos investissements. Surtout si nous attendons une augmentation de leur prix avec le temps.
Heureusement, les finances décentralisées (DeFi) offrent une solution à ce dilemme : les prêts collatéralisés. Ces prêts permettent aux investisseurs de maintenir leur exposition au marché tout en obtenant la liquidité nécessaire. Dans cet article, nous explorerons comment fonctionnent ces prêts et pourquoi ils deviennent une option de plus en plus populaire dans l’espace DeFi.
Quels sont les Prêts Collatéralisés de DeFi ?
En essence, un prêt collatéralisé DeFi est un accord dans lequel un individu fournit une certaine quantité de cryptomonnaies comme garantie (collatéral) à un protocole DeFi et, en échange, reçoit un prêt sous forme d’une autre cryptomonnaie ou stablecoin. La garantie agit comme une assurance en cas de non-paiement par l’emprunteur. Plus le prêt est important, plus la garantie doit être élevée.
Si le débiteur ne rembourse pas le prêt comme convenu, la plateforme peut vendre automatiquement la garantie pour couvrir la dette. Vous devez prêter une grande attention aux termes du prêt car, étant un smart contract, en cas de non-respect, vous pourriez perdre toute la garantie. Gardez à l’esprit que la plupart des protocoles DeFi exigent que la garantie soit entre 1,5 et 3 fois supérieure au prêt demandé. La perdre serait donc une très mauvaise nouvelle.
Comment obtenir un prêt décentralisé ?
Il convient de préciser qu’aujourd’hui, différents protocoles offrent ce type de services. Vous devez bien rechercher avant de choisir la plateforme car elles offrent non seulement différents taux d’intérêt, mais opèrent également sur différentes blockchains. Cela permet d’opter pour des options où les frais de gas (coût de transaction) sont moins chers. Les plateformes les plus utilisées sont Aave, Compound, Lido, entre autres.
Après cette clarification, voici les étapes pour obtenir un prêt décentralisé :
Dépôt de Garantie : L’utilisateur dépose une quantité de cryptomonnaies en tant que garantie sur la plateforme DeFi spécifique.
Obtention du Prêt : Une fois la garantie déposée, l’utilisateur peut demander un prêt d’un montant déterminé dans une autre cryptomonnaie ou stablecoin. Rappelez-vous que la garantie est toujours supérieure au montant du prêt.
Maintien du Ratio de Collatéral : C’est très important et ne doit pas être négligé. Surtout lorsque notre garantie (collatéral) est en cryptomonnaies volatiles comme Bitcoin ou Ether.
La plateforme établit un « ratio de collatéral » minimum que l’utilisateur doit maintenir. Si la valeur de la garantie (prix du jeton) chute en dessous de ce seuil en raison de la volatilité du marché, le protocole peut vendre la garantie. Pour éviter cela, vous devez ajouter plus de collatéral ou rembourser une partie du prêt.
Remboursement du Prêt : Dès le début, une échéance est fixée pour le remboursement du prêt. Une fois remboursé, ayant payé les intérêts dus, la garantie est libérée.
Avantages des prêts collatéralisés
Bien qu’obtenir et gérer correctement un prêt collatéralisé puisse être quelque peu complexe, les avantages qu’il offre sont nombreux.
Commençons par répondre au titre de cet article, cela nous permet de maintenir une exposition au marché. Si pour une raison imprévue j’ai besoin d’argent fiduciaire (euro) et que je ne veux pas vendre mes Bitcoins, je peux recourir à cette option.
Un autre avantage est que les prêts DeFi offrent souvent des termes flexibles, y compris des taux d’intérêt variables et des échéances personnalisables, ce qui s’adapte aux besoins individuels des utilisateurs.
Un facteur à prendre en compte est que, bien que les prêts collatéralisés avec des cryptomonnaies volatiles puissent entraîner la liquidation de la garantie. Il peut également arriver que, du fait de l’augmentation du prix, le prêt se termine par être payé uniquement avec les gains de la garantie.
Conclusion
Les prêts collatéralisés sont l’une des nombreuses options que les protocoles DeFi offrent. Rappelez-vous toujours de faire vos propres recherches et d’interagir uniquement avec des plateformes fiables et auditées. Les meilleurs projets DeFi ont des communautés qui les soutiennent, donc en cas de doute, nous recommandons de vous rapprocher de leur canal Telegram ou Discord.
